Простейшая модель – это обычная линейная модель регрессии
или в матричной форме
,
которая, по существу, не учитывает панельную структуру данных. (Здесь – неизвестный вектор размера .) Считается, что зависимая переменная линейно зависит от всех переменных в тот же момент времени.
В эконометрической литературе данная модель носит название объединенной модели регрессии (pooled model).
Параметры модели: . Для настройки параметров можно использовать метод наименьших квадратов:
.