Чистый денежный поток

Полный отток реальных денег

Полный приток реальных денег

Схема формирования потока реальных денежных средств

Для денежного потока от операционной деятельности

- к притокам относится выручка от реализации, а также прочие и внереализационные доходы, в том числе: поступления от средств, вложенных в дополнительные фонды; доходы от сдачи имущества в аренду, или лизинга; возврат займов, предоставленных другим участникам.

- к оттокам - производственные издержки и налоги.

Финансовая деятельность- связана с привлечением и возвратом денежных средств, осуществлением финансовых вложений, выпуском облигаций и других ценных бумаг и их продажей.

Для денежного потока от финансовой деятельности

- к притокам относится оплаченный акционерный капитал, субсидии, безвозмездные ссуды, полное погашение ссуд, увеличение счетов к оплате;

- к оттокам относятся выплаченные дивиденды, выкуп акций, погашение акций, проценты, уплаченные по ссудам и др. издержки финансирования, погашение по краткосрочным ссудам и овердрафту, уменьшение счетов к оплате.

Приток финансовых средств

Акционерный капитал

Долгосрочные ссуды

Краткосрочное финансирование

Приток от операций

Поступления от продаж

Приток от прочей реализации

Поступления от продажи активов

Итого – приток

Инвестиции в основной капитал (включая затраты предынвестиционного характера)

Дополнительный оборотный капитал

Текущие затраты

Налоги (на финансовый рез)

Возврат основной суммы кредита

Проценты

Дивиденды

Итого – отток

Чистый поток платежей (P_t) во временном интервале (t)

P_t=ЧП_t+ A_t +ФИ_t- КВ_t-ПОК_t

ЧП_t – чистая прибыль;

A_t- амортизационные отчисления;

ФИ_t- финансовые издержки;

КВ_t-капитальные вложения

ПОК_t- прирост оборотного капитала

ЧП_t=Д_t-ИП_t-H_t

Д_t- общий объём продаж за год;

ИП_t –издержки производства за период;

H_t-налог на прибыль.

Текущие затраты:

Затраты на покрытие издержек производства реализации продукции

ИП_t= C_t+М_t+КИ_t+Э_t+РС_t+РМ_t+ЗЧ_t+ЗНР_t+АНР_t+CБ_t+А_t+ФИ_t

C_t –затраты на сырьё;

М_t –затраты на материалы;

КИ_t-затраты на закупку комплектующих изделий;

Э_t- затраты на топливо тепло и пар;

РС_t-заработная плата производственного персонала (с учётом отчислений);

РМ_t-затраты на обслуживание и ремонт оборудования;

ЗЧ_t-затраты на запасные части для ремонта основного и вспомогательного оборудования;

ЗНР_t-заводские накладные расходы;

АНР_t-административные накладные расходы;

CБ_t-издержки сбыта и распределения;

А_t-амортизационные отчисления;

ФИ_t –финансовые издержки (проценты за кредит).