Рефинансирование коммерческих банков

  Под рефинансированием цб кб понимают предоставление им заимствований, когда банки исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из других источников. Процесс рефинансирования состоит в восстановлении портфеля собственных ресурсов кб и средств, вложенных в кругооборот капитала предприятий.    Рефинансирование БР кб – это предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финн. трудности, – важное направление деятельности Цб.

                   Кредиты рефинансирования классифицируют в зависимости от:

 - формы обеспечения (учетные и ломбардные кредиты); - методов представления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые путем проведения аукционов); - сроков предоставления (среднесрочные – на 3-4 месяца и краткосрочные - на 1 или несколько дней); - целевого характера (корректирующие кредиты и сезонные кредиты).

Мех-мы рефин-ия служат для кб в качестве последних инструментов регул-ия их ликвидности. Банки вынуждены обращаться к реф-ию, когда исчерпаны возможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынках, и тогда Цб становится кредитором последней инстанции. В наст. время к инструментам реф-ия относятся: кредиты, выдаваемые цб кб под залог ценных бумаг; краткосрочные двусторонние сделки на валютном и фондовом рынках (операции СВОП и РЕПО).

Операции СВОП, как и операции РЕПО, предусматривают заключение двух встречных сделок – продажу и одновременно покупку того или иного вида ликвидного актива – валюты или ценных бумаг.

Однако основным инструментом реф-ия кб в России остается кредит БР. БР разработаны и в настоящее время действуют механизмы реф-ия банков, которые можно разделить на 2 группы в зависимости от используемого обеспечения и механизма заключения кредитных сделок. Один из них – кредитование под залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР. Другой – кредитование под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций сферы материального производства или поручительства кредитных организаций.

Ломбардные кредиты – это краткоср. кредиты, предоставляемые ЦБ кредитным орг-ям под залог ценных бумаг для удовлетворения потребностей банков в ликвидных средствах с целью поддержания и регулирования ликвидности банк. системы.

Цель внутридневных кредитов и кредитов овернайт – обеспечить бесперебойное функционирование платежной системы. Данные кредиты допускается выдавать лишь в пределах лимитов реф-ия, устанавливаемых ежедневно для каждого банка в отдельности. Сумма такого лимита фиксируется в генеральном договоре.

Кредитная операция репо — Суть - в продаже ценных бумаг по цене рыночной стоимости и обратной их покупке по уже более высокой рыночной цене, на основании согласованной процентной ставки кредитования. Вексельные кредиты — средства расчетов. Суть этого кредита в том, что банк предъявляет учтенный им вексель для переучета в Цб. Переучет заключается в том, что Цб покупает у банка учтенные у него векселя на условиях обратного выкупа, т.е. принимает векселя к переучету и выдает под их обеспечение кредит в порядке учетной ставки. Внутридневные кредиты -Цб предоставляет расчетный кредит в рублях на один операционный день в пределах общего объема выдаваемых БР кредитов в соответствии с денежно-кредитной политикой. Кредит "овернайт" предоставляется, когда на межбанковском рынке кредит получить уже нельзя. Срок кредита "овернайт" составляет один рабочий день (или 3 календарных, в случае получения кредита с пятницы на понедельник).