1. Анализ ликвидности баланса.
Цель анализа ликвидности – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Платежеспособность предприятия – это его способность погасить свои обязательства при наступлении оговоренного срока, независимо от источников покрытия.[4]
Таблица 2. Группировка баланса для анализа ликвидности.
Группы актива баланса по степени ликвидности | Группы пассива баланса по срочности оплаты | ||||||
Наиболее ликвидные активы (НЛА): Краткосрочные финансовые вложения; Денежные средства. | А1 | ³ | П1 | Наиболее срочные обязательства (НСО): Кредиторская задолженность. | |||
Быстро реализуемые активы (БРА): Краткосрочная дебиторская задолженность; Прочие оборотные активы. | А2 | ³ | П2 | Краткосрочные обязательства (КО): Краткосрочные обязательства за минусом кредиторской задолженности, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов. | |||
Медленно реализуемые активы (МРА): Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; Запасы предприятия. | А3 | ³
| П3 | Долгосрочные обязательства (ДО): Долгосрочные обязательства. | |||
Трудно реализуемые активы (ТРА): Внеоборотные активы; Долгосрочная дебиторская задолженность. | А4 | £ | П4 | Постоянные пассивы (ПП): Капитал и резервы; Доходы будущих периодов; Резервы предстоящих расходов. | |||
Для признания текущей ликвидности данные неравенства должны выполняться.
Таблица 3. Анализ ликвидности баланса.
Актив | Значение | Пассив | Значение | Платежный излишек/недостаток | |||
На н.п. | На к.п. | На н.п. | На к.п. | На н.п. | На к.п. | ||
А1 | 6916 | 7227 | П1 | 9071 | 8915 | -2155 | -1688 |
А2 | 6880 | 2439 | П2 | 0 | 0 | 6880 | 2439 |
А3 | 529 | 953 | П3 | 0 | 0 | 529 | 953 |
А4 | 1738 | 3372 | П4 | 6992 | 5068 | -5254 | -1696 |
Выводы
Нельзя признать, что предприятия обладает абсолютной текущей ликвидностью, поскольку первое неравенство не выполняется, то есть наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, причем значительно в начале периода – на 31%. К концу периода платежный недостаток уменьшается до 23%.
Краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятие не имеет.
Постоянные пассивы значительно превышают трудно реализуемые активы, однако к концу периода платежный излишек уменьшается в 3 раза. Это объясняется увеличением капитальных затрат предприятия (вложения в основные средства и незавершенное строительство).
|
|
Основные коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛн =
КАЛк = .
КАЛ выражает, какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет наиболее ликвидных средств. КАЛ > 0,25.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия значительно превышает нормативный уровень, что говорит о здоровом финансовом состоянии и ликвидности предприятия, причем к концу периода ситуация улучшается.
Коэффициент общей платежеспособности
КОПн =
КОПк = .
КОП выражает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. КОП > 0,8.
Коэффициенты общей платежеспособности предприятия как в начале, так и в конце периода превышают нормативный уровень. Однако, в конце периода значение коэффициента сильно снижается. Это можно объяснить значительным сокращением величины НДС по приобретенным ценностям.