Аналіз фінансового стану суб’єктів господарювання

Для засвоєння теоретичного матеріалу та відпрацювання уміння аналітичної обробки фінансової звітності і на її основі визначення фінансового стану суб’єкта господарювання студентам на практичних заняттях і самостійно треба виконати наступне:

1. Скласти і проаналізувати аналітичний баланс підприємства, використовуючи методи горизонтального і вертикального аналізу. Зробити відповідні висновки щодо структури активів і пасивів суб’єкта господарювання, співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості.

2. Проаналізувати структуру власного капіталу підприємства (форма №4 – Звіт про власний капітал, форма №1 –Баланс)

3. Оцінити якість управління підприємством на основі аналізу форми №3 - Звіт про рух грошових коштів.

4. Обчислити показники фінансової стійкості підприємства, порівняти їх з нормативними рінями, проаналізувати їх динаміку й зробити висновки

5. Обчислити показники ліквідності підприємства й проаналізувати їх динаміку. Зробити висновки.

6. Визначити показники загальної рентабельності підприємства, рентабельності власного капіталу, рентабельності продажу, рентабельності активів, проаналізувати їх динаміку, виконати факторний аналіз рентабельності капіталу за „Дюпонівською моделлю”. Зробити висновки

7. Проаналізувати оборотність оборотних активів підприємства. Зробити висновки щодо ділової активності суб’єкта господарювання.

Методичні вказівки

Для проведення аналізу фінансового стану підприємства студентам слід використати його фінансову звітність не менше ніж за 2 періоди (роки). Для більш достовірної оцінки та вжиття своєчасних заходів аналіз доцільно проводити в квартальному розрізі.

Методику загального аналізу фінансового стану підприємства викладено в підпункті „Ділова гра”.

Для експрес –оцінки фінансового стану може бути використаний „Звіт про рух грошових коштів” (форма №3). Слід знати, що фінансова гнучкість підприємства – це його властивість генерувати значні суми грошових коштів для своєчасної реакції на виникаючі потреби і можливості. Надходження і відтоки грошових коштів враховуються під час операційної, фінансової та інвестиційної діяльності підприємства.

Проведення аналізу дасть змогу визначити сумарні величини притоків і відтоків грошових коштів за видами діяльності, а також величину чистого потоку.

За станом рухів грошових потоків можна визначити якість фінансового управління підприємством.

Для більш глибокого аналізу і проведення подальших аналітичних розрахунків можна скористатись комплексом формул розрахунку показників - коефіцієнтів, що характеризують фінансовий стан підприємства (наведені в додатках).

Для аналізу фінансових коефіцієнтів треба скласти таблицю за їх класифікацією (ліквідності, платоспроможності, стійкості, ефективності й ділової активності) і можливістю проведення горизонтального аналізу. За одержаними даними роблять висновки про динаміку та відповідність одержаних результатів їх нормативним (рекомендованим) значенням.

Приклад таблиці для коефіцієнтного аналізу фінансового стану підприємства наведено в табл.14.

Таблиця 14

Після проведення відповідних розрахунків відпрацьовують висновки щодо фінансового стану підприємства. Одержані результати обговорюють в аудиторії.

Матеріали для проведення аналітичної роботи: фінансова звітність підприємств, де студенти проходили практику, або звітність, наведена в додатках.