Анализ основных финансово-экономических показателей организации

Исследование финансово-хозяйственной деятельности компании ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» производилось посредством нескольких методов, в частности горизонтального, вертикального и коэффициентного анализов. Финансовая отчетность, на базе которой анализировалась деятельность ТОО «АЛМАТЫЛИФТ», отражена в приложении

В таблице 3 представлены данные горизонтального анализа краткосрочных активов ТОО «АЛМАТЫЛИФТ».

 

Таблица 3 – Горизонтальный анализ краткосрочных активов ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017–2019 гг., тенге

 

Наименование	2017	2018	2019	2018/2017	2019/2018
1	2	3	4	5	6
Денежные средства и эквиваленты денежных средств	2 969 456	10 286 034	11 256 925	в 3,46	+7.87%
Краткосрочная дебиторская задолженность	22 536 425	21 629 728	20 326 574	-4,02%	-6,02%
Запасы	79 091 656	119 254 993	221 874 522	+50,78%	+86,05%
Текущие налоговые активы	2 806	2 073 242	3 025 210	в 738,86	+45.92%
Прочие краткосрочные активы	8 961 984	2 312 495	5 254 669	-74,20%	+127.23%
Итого краткосрочных активов	113 562326	155 556491	261 737 900	+36,98%	+68.26%

 

Из представленной таблицы 3 следует сделать вывод, что краткосрочные активы ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» в период с 2017 по 2019 год увеличилась в 2,31 раз, что является положительным результатом управления имуществом ТОО.

Такие показатели как денежные средства и их эквиваленты анализируемой компании за 2017-2018 год были увеличены на 246,39%, а в период с 2018 по 2019 год этот показатель увеличился только на 7,87%, что в свою очередь также является положительным. Т.к. если бы этот показатель был ниже, он уже повлиял бы отрицательно, ввиду высокой степени ликвидности данного вида активов.

Краткосрочная дебиторская задолженность ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017-2019 гг. была не значительно снижена, что является отрицательным фактором. Требуется усиление контроля за изменением дебиторской задолженности и регулярное проведение ранжирования дебиторов, в т.ч. по срокам просроченных платежей.

Рост запасов в период с 2017-2019 год на 68,42% можно трактовать как негативное явление, т.к. ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» занимаются реализацией услуг, а не производством материальных ценностей.

В целом краткосрочные активы в период с 2017-2019 год были увеличены на 130,48%. Однако полученных данных недостаточно для полноценной оценки финансового положения ТОО «АЛМАТЫЛИФТ», в связи с чем, производится горизонтальный анализ долгосрочных активов (таблица 4).

 

Таблица 4 – Горизонтальный анализ долгосрочных активов ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017–2019 гг., тенге

 

Наименование	2017	2018	2019	2018/2017	2019/2018
1	2	3	4	5	6
Основные средства	2 962 999	4 024 264	5 123 321	+35,82%	+27,31%
Нематериальные активы	27 750	23 250	21 341	-16,22%	-8,21%
Прочие долгосрочные активы	5 152	5 152	5 152	+0,00%	+0,00%
Итого долгосрочных активов	2 995 902	4 052 666	5 149 814	+35,27%	+27,07%

 

Горизонтальный анализ долгосрочных активов, результаты которого представлены в таблице 4, показал, что основные средства ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за период с 2017 по 2018 год были увеличены на 35,82%. А в период с 2018 по 2019 год на 27,31%. Этот рост обусловлен переоборудованием офиса по продажам услуг. В то же время нематериальные активы ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» были сокращены за 2017 по 2019 гг. на 23,10%, что является отрицательным фактором. Работая в сфере оказания строительных услуг, компания должна обеспечивать наивысший уровень сервиса и безопасности операций, в частности производимых посредством сети Интернет. Устаревание программного обеспечения, нежелание руководства использовать новейшие технологии, затрачивая при этом дополнительные средства, могут привести к негативным последствиям, в частности ухудшению репутации, оттоку клиентов и др.

В целом долгосрочные активы ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017 по 2019 гг. были увеличены на 71,90%, что положительно характеризует действия руководства по управлению в этой области. Однако для более точной оценки необходим комплексный подход, в частности с применением финансовых коэффициентов.

Заемный капитал ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» представлен только краткосрочными обязательствами. Горизонтальный анализ краткосрочных обязательств за 2017 по 2019 гг. представлен в таблице 5

Таблица 5 – Горизонтальный анализ краткосрочных обязательств ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017–2019 гг., тенге

 

 

Наименование	2017	2018	2019	2018/2017	2019/2018
1	2	3	4	5	6
Обязательства по налогам	2 160 130	965 519	1 121 012	-55,30%	-16,10%
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	0	315 007	366 251	+100,00%	+16,27%
Краткосрочная кредиторская задолженность	85 853 701	135 269 636	154 398 714	+57,56%	+14,14%
Прочие краткосрочные обязательства	235 842	3 352 589	4 326 852	в 14,22	в 1,29
Итого краткосрочных обязательств	88 249 673	139 902 751	159 876 320	+58,53%	+14,28%

 

Горизонтальный анализ краткосрочных обязательств, результаты которого представлены в таблице 3, показал, что краткосрочная кредиторская задолженность за период с 2017 по 2019 год возросла на 1,79 раз. Это свидетельствует о повышении зависимости ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» от средств кредиторов. В целом краткосрочные обязательства ТОО возросли на 1,81 раз, что также является негативным фактором.

Горизонтальный анализ капитала ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017–2019 гг. представлен в таблице 6

Таблица 6 – Горизонтальный анализ капитала ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017–2019 гг., тенге

 

 

Наименование	2017	2018	2019	2018/2017	2019/2018
1	2	3	4	5	6
Уставный капитал	4 500 000	4 500 000	4 500 000	+0,00%	+0,00%
Нераспределенная прибыль	23 808 555	15 206 406	16 123 589	-36,13%	+6,03%
Итого капитал	28 308 555	19 706 406	20 623 589	-30,39%	+4,65%

 

Из представленной таблицы 6 следует, что собственный капитал ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за период с 2017 по 2019 год был сокращен на 27,15%. Это в совокупности с фактором возросших обязательств негативно характеризует управление пассивами. Динамика валюты баланса ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017 – 2019 гг. отражена на рисунке 2

Рисунок 2 Валюта баланса ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017–2019 гг., тенге

 

Из представленного рисунка 2 следует, что валюта баланса в период с 2017 по 2019 год ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» ежегодно увеличивалась. Это только подтверждает, что снижение собственного капитала, а также увеличение заимствований – результат неэффективного управления пассивами.

Вторым методом, использованным в работе, является вертикальный анализ, позволяющий оценить структуру активов и пассивов ТОО

Кроме того в период с 2017 по 2019 год была увеличена доля краткосрочной дебиторской задолженности в структуре активов. Поскольку дебиторы позволяют получить дополнительную прибыль для ТОО «АЛМАТЫЛИФТ», не следует оценивать это негативно, однако требуется усилить контроль за возвратом средств во избежание формирования просроченной задолженности (не возвратов).

Вертикальный анализ пассивов ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017–2019 гг. отражен в таблице 7

Таблица 7– Вертикальный анализ пассивов ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017–2019 гг., %

 

Наименование	2017	2018	2019	2018/2017	2019/2018
1	2	3	4	5	6
Краткосрочные обязательства
Обязательства по налогам	1,85%	0,60%	0,80%	-1,25%	+0,20%
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	0,00%	0,20%	0,25%	+0,20%	+0,05%
Краткосрочная кредиторская задолженность	73,66%	84,75%	99,5%	+11,09%	+14,75%
Прочие краткосрочные обязательства	0,20%	2,10%	3,20%	+1,90%	+1,10%
Итого краткосрочных обязательств	75,71%	87,65%	110,95%	+11,94%	+23,3%
Капитал
Уставный капитал	3,86%	2,82%	2,80%	-1,04%	-0,02%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	20,43%	9,53%	10,10%	-10,90%	+0,57%
Итого капитал	24,29%	12,35%	12,90%	-11,94%	+0,55%
Баланс	100,00%	100,00%	100,00%

 

Вертикальный анализ показал, что доля краткосрочных обязательств в структуре пассивов в период с 2017 по 2019 год ежегодно возрастала, что свидетельствует о повышении зависимости данной компании от средств кредиторов. Собственный капитал за аналогичный период был снижен до уровня 12,90%, что является крайне низким показателем. На рост краткосрочных обязательств повлияло увеличение краткосрочной кредиторской задолженности.

Результаты коэффициентного анализа по выявлению финансовой устойчивости ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017–2019 гг. отражены в таблице 8.

 

Таблица 8 – Параметры финансовой устойчивости ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» за 2017–2019 гг.

 

Наименование	2017	2018	2019	2018/2017	2019/2018
1	2	3	4	5	6
Коэффициент финансовой независимости	0,24	0,12	0,10	-0,12	-0,02
Коэффициент задолженности	3,12	7,10	7,00	+3,98	-0,10
Коэффициент финансирования	0,32	0,14	0,12	-0,18	-0,02
Коэффициент маневренности	0,89	0,79	0,89	-0,10	+0,10
Коэффициент финансовой напряженности	0,76	0,88	0,99	+0,12	+0,10

 

Как показывают данные таблицы 8, коэффициент финансовой независимости ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» в период с 2017 по 2019 год находился ниже оптимального уровня (рекомендуемое значение Kфн>0,5). Более того за указанное время он имел тенденцию к снижению, а значит зависимость от кредиторов увеличивалась. Такое положение негативно характеризует управление собственными и заемными средствами и требует принятия мер по стабилизации положения.

Коэффициент задолженности ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» в период с 2017 по 2019 год имел тенденцию роста, а также существенно превышал рекомендуемое значение, составляющее 0,67. Соответственно финансовая устойчивость ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» была снижена.

Коэффициент финансирования анализируемой ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» в период с 2017 по 2019 год уменьшался, кроме того он находился на крайне низком уровне в соотношении с нормативным значением (норматив Кфин=1,5). Это негативно характеризует финансовую устойчивость ТОО «АЛМАТЫЛИФТ».

Коэффициент маневренности ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» в 2017 – 2019 годах был выше уровня 0,6, а значит, она финансово зависима и существует высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами.

Коэффициент финансовой напряженности в период с 2017 по 2019 год находился на уровне выше оптимального (рекомендуемое значение Кф.напр.<0,5), что негативно характеризует финансовую устойчивость ТОО «АЛМАТЫЛИФТ» и свидетельствует о сложностях с самофинансированием.