Задание 1. Используя ранее приведенные данные бухгалтерской отчетности на начало и конец года (таблица 1.3) и методику расчета усовершенствованной модели Альтмана, рассчитать по одному из вариантов баланса критерий вероятности банкротства Z – счет, оценить степень риска банкротства на начало и конец года, сравнить результаты расчета, дать характеристику изменениям в показателях, определить возможные меры по укреплению финансового положения предприятия, сделать соответствующие выводы.
Задание 2. Используя данные бухгалтерской отчетности, приведенные в таблице 3.4 данного раздела, рассчитать интегральный показатель прогноза риска банкротства R – счета, применяя методику расчета данного критерия, предложенную учеными Иркутской государственной экономической академии. Соответствующая четырехфакторная модель R-счета имеет вид:
R – счет = 8,38 + + 0,054 + 0,63 ,
где R-счет – степень угрозы банкротства (обобщающий показатель);
– доля оборотных активов в общей сумме активов
|
|
=
– отношение чистой прибыли (убытка) к собственному капиталу
=
– отношение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к сумме активов
=
– отношение чистой прибыли (убытка) отчетного периода к полной себестоимости проданных товаров, включая коммерческие и управленческие расходы
=
При этом вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R определяется по следующим результативным признакам (табл. 3.5).
Таблица 3.5
Вероятность банкротства предприятия по Иркутской четырехфакторной модели R – счета
значение R | вероятность банкротства, % |
меньше 0 0 – 18,0 0,18 – 0,32 0,32 – 0,42 больше 0,42 | максимальная (90–100) высокая (60–70) средняя (35–50) низкая (15–20) минимальная (до 10) |
По результатам расчетов сделать выводы.
Задание 3. Используя метод credit–men, разработанной Ж. Депаляном (Франция), рассчитать значение функции , характеризующей степень вероятности банкротства предприятия по данным бухгалтерской отчетности, приведенным в таблице 3.4 данного раздела.