Система target

Организация международных расчётов с участием российских контрагентов. Основные коммерческие, транспортные, финансовые документы, применяемые в международных расчётах. Формы международных расчётов.

Положение об организации межбанковских расчётов в Российской Федерации. Корреспондентские счета банков. Счета ЛОРО и НОСТРО. Способы осуществления межбанковских расчётов: современное состояние, перспективы развития.

Второй уровень безналичных расчетов предполагает межбанковские расчетные отношения. Они возникают в случаях, когда участники перво­го уровня расчетов – нефинансовые резиденты открывают расчетные, текущие и иные счета в различных банковских институтах с целью осу­ществления взаимных расчетов. Для проведения данных расчетов необ­ходимо перечислять денежные средства из одного банка в другой. Такие переводы совершаются при помощи корреспондентских счетов.

Корреспондентский счет – специальный счет, отражающий прове­дение расчетных операций одним кредитным учреждением по поруче­нию и за счет другого на основании заключенного договора.

Корреспондентские счета подразделяют на две основные группы:

Ностро (nostro) - то есть счет, открытый нашим банком в другом банке, отражаемый в активной части баланса;

Лоро (loro) - счет чужого банка, открытый в нашем банке, отражае­мый в пассивной части баланса,

В международных межбанковских операциях встречаются счета лоро- конто ², открываемые банком-корреспондентом для проведения операций третьим банком. Как правило, корреспондентские счета не предполага­ют проведения расчетов сверх остатка, хранящегося на них.

На протяжении значительного периода межбанковские расчеты в СССР развивались в отрыве от общемировой практики. Это объясня­лось общей экономической обособленностью нашей страны, а также спе­цификой советской банковской системы.

Вплоть до 1991 г. Межбанковские расчеты в СССР осуществлялись посредством системы межфилиальных оборотов (МФО). Данная систе­а была достаточно хорошо отлажена и довольно эффективна для своего времени. Однако она могла функционировать только в условиях жестко централизованной экономики, допускающей наличие лишь одного рас­четного банка для нефинансовых резидентов (Госбанк СССР).

Изменения экономического механизма, децентрализация всех видов деятельности, в том числе и банковской, привели к необходимости вне­дрения более прогрессивных методов межбанковских расчетов. На дан­ный момент существует несколько способов проведения межбанковских расчетов в РФ (см. рис. 6.3.1).

На рис. 6.3.1 методы проведения межбанковских расчетов, сложив­шиеся в России, представлены в обобщенной форме. Следует признать, что отдельные составляющие этой системы различаются сроками суще­ствования и не равнозначны по степени влияния на экономику.

Самая старая форма межбанковских расчетов – прямые корреспон­дентские отношения. Они устанавливались между кредитными институ­тами с начала XIII в., по мере их развития из меняльных и ростовщичес­ких лавок. Значительно позднее возникли специализированные органи­зации, целью деятельности которых стало посредничество в межбанков­ских платежах. С развитием и усложнением структуры банковской сис­темы, увеличением числа ее участников посредники становятся главны­ми организаторами межбанковских расчетов.

На территории России ведущая роль в организации данного сегмента экономических отношений отводится Центральному банку РФ.

Необходимость существования расчетной сети Центрального бан­а РФ продиктована рядом причин.

Во-первых, Банк России обязан ¹ проводить единую денежно-кредит­ную политику в стране, следить за состоянием второго уровня националь­ной банковской системы, стабильностью национальной денежной еди­ницы. Выполнение названных задач возможно при наличии полной ин­формации о системе платежей внутри экономической системы.

Во-вторых, в составе второго уровня банковской системы России дей­ствует значительное количество зарегистрированных институтов (см. табл. 6.3.1).

Для расчетов с каждым из этих кредитных институтов банк должен открыть корреспондентский счет, причем количество данных счетов со­ответствует числу участников расчетов. Даже крупный коммерческий банк не может позволить себе иметь столько счетов. Для облегчения расчетов Банк России создал систему расчетно-кассовых центров (РКЦ), позволя­ющих решить эту проблему.

К началу 2005 г. В России действовало 1 170 РКЦ (в середине 90-х гг. их число превышало 1 300), охватывающих всю территорию страны, ак­кумулирующих значительные средства.

Следует отметить, что доля средств, привлеченных банками в составе расчетных, текущих и прочих счетов, открытых клиентам для расчетов, существенно превышает остаток средств, хранящихся на корреспондент­ских счетах. Так, в 2005 г. Доля пассивов банков России, сформированных за счет средств на расчетных и текущих счетах, составляла 20 %, в то вре­мя как в активах им противостояли средства, размещенные на счетах в Банке России (6,7 %) и на корреспондентских счетах в иных банках (2,9 %). Часть этой разницы покрывается запасом наличных денег, хранящихся в кассе кредитной организации. Другая часть обеспечена прочими активами банка в расчете на то, что клиенты единовременно не снимут средства и у бан­а будет время для перевода прочих активов в ликвидную форму.

Значение расчетной сети РКЦ становится очевидным при анализе данных табл. 6.3.2. Заметно, что доля платежей, проводимых через рас­четную сеть Банка России, превалирует.

Роль РКЦ состоит и в том, что наличие даже одного корреспондент­ского счета в этой организации позволяет производить расчеты с любым кредитным институтом страны, так как сами РКЦ связаны в единую рас­четную сеть Банка России. Данные отношения показаны на рис. 6.3.2.

В случае если банку А необходимо будет произвести расчет с бан­ком Г, он воспользуется сетью Центрального банка. Сумма платежа пе­речисляется банком А в РКЦ 2 с использованием своего корреспондент­ского счета (первый уровень), а тот в свою очередь переводит их в РКЦ 3 (второй уровень), используя систему счетов межфилиальных оборотов, для зачисления на корреспондентский счет банка Г (первый уровень). Таким образом, любой банк России может провести расчеты с любым другим кредитно-расчетным институтом страны, так как каждый из них обязательно имеет свой счет в РКЦ.

Как и государственные расчетные системы других стран, сеть Банка России не предусматривает автоматического кредитования дебетового сальдо корреспондентских счетов своих участников. Так, если объем тре­бований, подлежащих оплате со счета какого-либо коммерческого банка, превышает остаток средств на нем, РКЦ проведет платежи только в раз­мере данного остатка. Оставшиеся платежи размещаются во временную картотеку и подлежат оплате только в случае пополнения корреспонден­тского счета.

Дальнейшее совершенствование внутренней расчетной системы Рос­сии происходит путем введения валовой системы расчетов в режиме ре­ального времени. Ее внедрение призвано ускорить проведение платежей в РФ и одновременно сократить системные риски.

Термин «режим реального времени» подразумевает порядок контро­ля и исполнения платежных документов, обеспечивающий проведение расчетных операций непрерывно в течение операционного дня и немед­ленно по поступлении платежных документов. Определение «расчеты на валовой основе» (валовые расчеты) означает вид расчетов, при кото­рых совершаются переводы средств по каждому платежному документу индивидуально.

Эта система представляет собой одноуровневую систему, объединен­ную Федеральным центром расчетов (ФРЦ). ФРЦ создается в Москве как центральное подразделение расчетной сети Банка России, осуществляю­щее проведение валовых расчетов в режиме реального времени по сче­там, открытым у него. Статус и функции Центра определяются норма­тивным актом Банка России. Клиенты и ФРЦ будут взаимодействовать при помощи терминала специальной системы расчетов. Данный программно-аппаратный комплекс устанавливается у каждого участника рас­четов (см. рис. 6.3.3).

Основные операции, проводимые в рамках рассматриваемой расчет­ной системы:

2. ведение корреспондентских счетов банковских институтов;

3. ведение счетов клиентов Банка России;

4. учет резервных отчислений банковской системы, хранящихся в Банке России;

5. осуществление расчетов в российских рублях по сделкам купли- продажи иностранной валюты, драгоценных металлов, ценных бумаг.

Платеж в рассматриваемой системе считается безотзывным (с момента списания средств со счета плательщика в ФРЦ) и окончательным (с мо­мента зачисления средств на счет получателя в ФРЦ).

Для управления ликвидностью предусмотрено проведение платежей сверх остатков средств на корреспондентских счетах кредитных органи­заций в ФРЦ (в пределах установленного Банком России внутридневно­го дебетового сальдо).

Система валовых расчетов в режиме реального времени призвана стать единой, целостной системой расчетов РФ, связанной с клиринговыми палатами, системой расчетов по сделкам с ценными бумагами, внутри­банковскими расчетными системами. Она должна заменить следующие системы расчетов ЦБ РФ:

6. внутрирегиональных электронных платежей;

7. межрегиональных электронных платежей;

8. межфилиальных расчетов с применением авизо;

9. нетто-расчетов (расчеты между учреждениями ЦБ РФ, обслужива­емые одним ВЦ);

· межрегиональных расчетов по государственным ценным бумагам;

· расчетов в пределах одного учреждения Банка России.

По мере реализации проекта внедрения системы расчетов в режиме реального времени будут претерпевать изменения учреждения Централь­ного банка. В функции операционно-кассовых центров (преобразован­ных РКЦ) будет входить кассовое обслуживание клиентов Банка России, а также передача в электронном виде расчетных документов ГРКЦ и ФРЦ при осуществлении ими расчетных операций кредитных институтов, ор­ганов государственной власти, налоговых организаций и государствен­ных внебюджетных фондов, отделений федерального казначейства, бюд­жетных организаций, расположенных в зоне обслуживания операцион­но-кассовых центров.

Помимо этого, в Российской Федерации продолжается внедрение расчетов посредством электронных носителей. К середине 2005 г. Доля платежей, проведенных в электронном виде, превалировала над плате­жами, осуществленными с помощью иных технологий (см. табл. 6.3.3).

Другой способ проведения межбанковских расчетов – платежи по­средством клиринговых центров и палат. Клиринг (от англ. «to clear» - производить расчеты) представляет собой систему межбанковских без­наличных расчетов, осуществляемых специальными расчетными пала­тами путем взаимного зачета платежей участниками данного клиринга. При этом сумма списаний и зачислений участников расчетов равна. Как правило, применяется клиринг с лимитируемым сальдо, то есть допуска­ющий возникновение взаимной задолженности в определенных преде­лах на короткий срок. В случае превышения лимита должник обязан по­гасить образовавшуюся задолженность.

Для осуществления клиринговых расчетов в России необходимо по­лучить разрешение Банка России. Следует признать, что доля негосудар­ственных расчетных систем в современной России пока невелика (см. табл. 6.3.3)

Основной причиной создания клирингового учреждения (расчетной па­латы, центра, дома) является ускорение и оптимизация взаимных расчетов между участниками, повышение надежности расчетов, более рациональное использование временно свободных ресурсов кредитных учреждений. Как показывает международная практика, чаще всего клиринговые учрежде­ния создаются на базе крупных коммерческих банков, имеющих обшир­ную сеть корреспондентских отношений как внутри страны, так и за ру­бежом, обладающих значительными кредитными ресурсами. Реже кли­ринговые центры возникают в результате объединения ряда равновели­ких кредитно-расчетных институтов с привлечением прочих участников.

В клиринговых учреждениях производятся нетто-расчеты по требо­ваниям и обязательствам участников данных расчетов. Это означает, что перечисляется не сама сумма обязательств, а только сальдо, то есть раз­ница между обязательствами и требованиями. Схема проведения клирин­говых расчетов показана на рис. 6.3.4.

Каждый банк – участник клиринга, имеет собственный корреспондент­ский счет, на котором отражаются его расчетные операции. Стрелками показаны потоки реальных денежных средств. Банк А должен заплатить на момент проведения зачета 115 тыс. руб. Нам в данном случае не важ­но, кому из участников расчетной системы должен заплатить банк А, так как действует формула «все должны клирингу, клиринг должен всем». Нас интересует сумма встречных переводов на этот банк. Указанное саль­до перечисляется в пользу расчетной системы (стрелка /). В свою оче­редь, банк Б и банк В должны получить деньги от клиринговой палаты, так как имеют положительные разницы по сальдо проводимых платежей. Данные сальдо и перечисляются (стрелки 2 и 3). Банк Г на момент расче­тов имеет одинаковую сумму требований и обязательств, поэтому его счет не подвергается изменению. Его обязательства полностью погашаются встречными требованиями.

Как видно из представленной схемы, клиринг позволил существенно сократить как число денежных переводов, так и необходимый ликвид­ный остаток в расчетной системе. Это сокращает баланс платежей, что упрощает и удешевляет расчетную систему. Однако клиринговая систе­а расчетов имеет и некоторые недостатки по сравнению с валовыми расчетами. Главный из них – определенная временная задержка, вызван­ная необходимостью накопить обязательства по платежам для выяснения величины сальдо.

Можно выделить два способа проведения расчетов в клиринговом учреждении. Первый – проведение расчетов строго в пределах остатка средств участника расчетов в учреждении клиринга. Второй – с участи­ем корреспондентского счета банка-участника, открытого в РКЦ. В этом случае положительное или отрицательное сальдо расчетов может сказы­ваться на остатке корреспондентского счета данного участника в РКЦ. Для подобных расчетных учреждений необходимо открывать собствен­ный счет в РКЦ, что допустимо, так как они являются небанковскими кредитными организациями.

Старейший способ организации межбанковских расчетов – прямые корреспондентские связи банков. С их помощью возможно проведение всех расчетных операций, за исключением перечисления налогов и дру­гих обязательных платежей в бюджеты всех уровней и государственные социальные внебюджетные фонды. Такие платежи должны перечислять­ся только через систему РКЦ.

Одно из преимуществ прямых корреспондентских отношений – ис­ключение посредников из межбанковских расчетов, что приводит к ус­корению и удешевлению операций, особенно в случае большого взаим­ного оборота двух конкретных кредитных учреждений.

Существенную долю прямых корреспондентских отношений состав­ляют различные операции, не связанные непосредственно с проведени­ем расчетов по поручению клиентов. Это объясняется тем, что банки все шире используют услуги друг друга в коммерческой деятельности.

Прямые корреспондентские счета наиболее распространены в сфере международных расчетов. Там они открываются в рамках генеральной валютной лицензии, выдаваемой Центральным банком РФ конкретным коммерческим банкам. Крупнейшим держателем прямых корреспонден­тских счетов в иностранной валюте (более 3 ООО) является Внешэконом­банк.

Бывает, что корреспондентские отношения между банками устанав­ливаются без оформления соответствующих счетов. В этом случае для расчетов используются корреспондентские счета, открытые в третьих банках. Такая система более громоздка, замедляет расчеты, увеличивает документооборот, требует оформления дополнительных гарантий при проведении операций.

Крупнейшие коммерческие банки, обладающие обширной филиаль­ной сетью, создают собственную межфилиальную систему расчетов. Подобное решение вполне обоснованно, так как позволяет банку более

рационально размещать ресурсы, поддерживать ликвидность подразде­лений с меньшим напряжением, увеличивать доходность своей деятель­ности.

В общем виде платежная система Российской Федерации может быть представлена в виде схемы (рис. 6.3.5).

Построение эффективной платежной системы – важная задача, реша­емая каждой страной самостоятельно, однако при этом должны учиты­ваться требования стандартизации технологий и принципов проведения расчетов.

Платежная система TARGET (Transeuropean Automated Real Time Settlement System) – это трансевропейская автоматизированная система валовых расчетов в режиме реального времени, которая начала форми­роваться в 1993 г. Первоначально предполагалось создать инструмент проведения единой, согласованной денежно-кредитной политики евро­пейской системы центральных банков, инструмент связи между Европей­ским центральным банком и центральными банками стран – членов Ев­росоюза. Однако в процессе реализации проекта было решено коммер­циализировать систему. К настоящему времени TARGET решает две глав­ные задачи:

10. служит инструментом проведения единой валютной политики Ев­росоюза;

11. обеспечивает ускоренное прохождение международных платежей между европейскими участниками.

Одной из основных предпосылок создания и успешного функциони­рования данной системы можно считать введение евро, что устранило национальные валютные барьеры на пути денежных потоков. Кроме того, быстро развивающаяся система электронной передачи информации за­ставляет участников расчетов внедрять новые схемы проведения плате­жей.

Предшественницами международной трансевропейской автоматизи­рованной системы валовых расчетов в режиме реального времени явля­ются подобные национальные системы: «Fedwire» - в США, EIL-ZV – в Германии, SIC – в Швейцарии, и т. Д. Однако эти системы оперировали или оперируют только национальными валютами своих стран.

TARGET представляет собой трехзвенную структуру, все компонен­ты которой взаимодействуют друг с другом. Первый компонент – нацио­нальные системы валовых расчетов в режиме реального времени, свя­занные с национальным центральным банком; второй – взаимосвязи на­циональных систем между собой; третий – взаимоотношения нацио­нальных систем с Европейским центральным банком. Схематично пла­тежная система TARGET представлена на рис. 6.4.1; стрелками отмече­ны денежные потоки.

Членами платежной системы TARGET являются европейские нацио­нальные системы валовых расчетов в режиме реального времени (табл. 6.4.1.1).

Необходимо отметить, что все национальные платежные системы, несмотря на общность схемы функционирования, имеют достаточно се­рьезные отличия.

Так, например, в британской системе CHAPS, связанной с Банком Англии, участвуют только 12 крупнейших банковских учреждений стра­ны. Остальные банки работают через них посредством открытых кор­респондентских счетов. Расчетные операции отражаются на данных сче­тах и не находят отражения на открытых в Банке Англии прямых коррес­пондентских счетах малых банков. Для осуществления бесперебойных платежей в системе допускается овердрафтное кредитование участников. Система CHAPS создана специально для участия в расчетной системе в евро Великобритании, которая не входит в Европейский валютный союз.

В Германии к единой телекоммуникационной платформе ELS присое­динены все основные расчетные системы и осуществляется взаимосвязь между банковскими учреждениями: система валовых расчетов E1L-ZV; система нетто-расчетов EAF-2; система международных расчетов AZV. Для поддержания ликвидности банковской системы широко применяются овер­драфты и ломбардные кредиты под залог облигаций Бундесбанка.

Во Франции в рамках национальной валовой системы расчетов TBF передача информации от коммерческого банка к Банку Франции осуще­ствляется посредством международной системы SWIFT, далее – через национальную телекоммуникационную платформу CRI. Обратное сооб­щение о проведенной операции проходит тем же путем.

Различия во внутренней организации системы расчетов предопреде­лили необходимость унификации сообщений для TARGET о проведении платежей. Это происходит на уровне национального центрального бан­а, то есть на выходе из национальной расчетной системы. Стандарты унификации, единые технические нормы разработаны Европейским ва­лютным институтом в августе 1996 г.

Следует упомянуть, что роль Европейского центрального банка в систе­ме TARGET достаточно специфична. Он не является постоянным участни­ком расчетов. Каждодневные расчеты проводятся напрямую центральными банками стран Европы, а Европейский центральный банк подключается к системе лишь в случае проведения операций денежно-кредитного регули­рования единого валютного пространства. Для этих целей, а также для формирования денежного фонда покрытия внутридневной потребности в денежных средствах участники расчетной системы формируют специ­альные резервы, хранящиеся в национальных центральных банках.

В рассматриваемой расчетной системе не устанавливается минималь­ная сумма платежа, однако достаточно высокая плата за обработку и про­ведение платежа предопределяют минимальную сумму расчета в разме­ре 100 тыс. евро.