1. Анализ денежных активов фирмы в предшествующем периоде.
* на первой стадии анализа оценивается степень участия денежных активов в совокупных оборотных активах фирмы и его динамика в предшествующем периоде по формуле:
,
где: КУДА – коэффициент участия денежных активов в совокупных оборотных активах фирмы;
– средний остаток совокупных денежных активов в рассматриваемом периоде;
– средняя сумма оборотных активов фирмы в рассматриваемом периоде.
* на второй стадии анализа определяется средний период оборота денежных активов в рассматриваемом периоде по формуле:
,
где: – средний период оборота денежных активов в днях;
– средний остаток совокупных денежных активов в рассматриваемом периоде;
РДАО – однодневный объём расходования денежных средств в рассматривае-мом периоде.
Аналогичным образом осуществляется расчёт обратного показателя – количества оборотов среднего остатка денежных активов в рассматриваемом периоде:
,
где: КОДА – количество оборотов среднего остатка денежных активов в рассматриваемом периоде;
РДА – общий объём расходования денежных средств в рассматриваемом периоде;
– средний остаток совокупных денежных активов в рассматриваемом периоде;
* на третьей стадии анализа определяется уровень отвлечённости свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые инвестиции (эквива-ленты денежных средств) и коэффициент рентабельности краткосрочных финансовых инвестиций. Уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые инвестиции определяется по формуле:
,
где: УОКФИ – уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые инвестиции;
– средний остаток денежных эквивалентов в форме краткосрочных
финансовых инвестиций в рассматриваемом периоде;
– средний остаток совокупных денежных активов в рассматриваемом
периоде;