Тема 9 Основы организации финансов предприятий

Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства: сущность, классификация и принципы организации. Понятие основного капитала (основных фондов), его классификация, оценка и восстановление. Показатели эффективности использования основных фондов. Понятие амортизации. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов. Расчет нормы амортизационных отчислений. Ускоренная амортизация. Источники финансирования капитальных вложений. Собственные средства предприятий как основной источник финансирования капитальных вложений. Понятие оборотного капитала и оборотных средств. Стадии кругооборота оборотного капитала. Классификация оборотных средств. Нормирование собственных оборотных средств предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств. Источники финансирования прироста и восполнения недостатка собственных оборотных средств. Состав и структура затрат предприятия. Состав и структура доходов предприятия. Финансовый менеджмент и финансовый контроль.

Методические рекомендации

Изучая, тему необходимо усвоить, что специфика функционирования финансового (денежного) хозяйства предприятий зависит от многих факторов: коммерческой или некоммерческой основы деятельности предприятия, организационно – правовой формы хозяйствования, вида собственности, отраслевой принадлежности и т.д. Поэтому прежде чем в целом классифицировать финансовые отношения, складывающиеся в связи с деятельностью предприятий, необходимо усвоить их классификацию с точки зрения существующих различных форм собственности. Можно использовать для этого Гражданский кодекс РФ. Затем необходимо определиться с понятием основной капитал предприятия и с ролью финансов в его воспроизводстве. Познакомьтесь со структурой иммобилизованных средств предприятия.

Основной капитал – это совокупность реального основного капитала и нематериальных активов.

Реальный основной капитал состоит из основных фондов и незавершенных затрат на строительство или приобретение имущества. В состав основных фондов предприятия входят их активная и пассивная часть. Кроме того, основные фонды можно классифицировать на основные фонды производственного и непроизводственного назначения.

Незавершенные затраты на строительство и приобретение имущества включают в себя расходы по незавершенному строительству предприятия и незавершенным затратам на приобретение имущества предприятия.

Структура основных фондов в различных отраслях народного хозяйства различна и зависит от особенностей технологии, организации, специализации предприятия и т.д.

Нематериальные активы могут быть представлены расходами по освоению новой технологии, техники, затратами по выпуску акций, облигаций, на покупку лицензий, патентов и т.п.

Необходимо познакомиться со способами оценки основных фондов и уделить внимание понятию амортизации. Важнейшее значение имеет вопрос об источниках финансирования капитальных вложений. Изучите их. Обратите внимание на различие понятий финансирование и инвестиции.

Финансирование означает планомерный процесс привлечения денежных средств для краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных вложений, т.е. поиск источников этих вложений. Инвестирование определяет способы применения денежных средств.

Предприятию для нормального функционирования помимо основного капитала требуется и оборотный капитал. Изучите понятие оборотного капитала и оборотных средств, их кругооборот и классификацию.

Оборотный капитал – это денежные средства, необходимые для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды включают: предметы труда, средства труда, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Фонды обращения состоят из средств предприятия, вложенных в запасы готовой продукции; денежных средств, находящихся на расчетном счете и в кассе предприятия; средств в расчетах.

Для нормального функционирования и непрерывности кругооборота оборотного капитала, он должен находиться одновременно на всех стадиях и во всех формах.

Обратите внимание, что предприятие может сформировать оборотный капитал, используя собственные, заемные и привлеченные средства.

Существует два принципа организации отдельных элементов оборотного капитала: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Необходимо помнить, что оборотный капитал не является финансовой категорией, но, денежные средства, находящиеся в обороте предприятия, являются финансовыми ресурсами. Устойчивое финансовое положение обеспечивается эффективным использованием всего оборотного капитала.

Для характеристики общей обеспеченности предприятия оборотными средствами и своевременного погашения срочных обязательств предприятия рассчитывается коэффициент текущей ликвидности.

Общим абсолютным показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, определяемых как разница величины источников средств и величины запасов и затрат.

Поскольку виды источников формирования запасов и затрат могут быть различны (собственные, кредитные и другие заемные), им соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат:

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств - ∆ СС:

∆ СС= (СС – Ф_осн)- З, (1)

где:

СС – собственные средства;

Ф_осн – основные средства и вложения;

З – запасы и затраты.

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных (среднесрочных) заемных источников формирования запасов и затрат -∆ (СС+К_д):

∆ (СС+К_д)= (СС- Ф_осн +К_кр ) - З, (2)

где

К_д - долгосрочные кредиты и заемные средства;

К_кр - краткосрочные кредиты и заемные средства;

3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат запасов и затрат - ∆ (СС+К_д + К_кр):

∆ (СС+К_д + К_кр)= (СС – Ф_осн +К_д + К_кр) – З. (3)

В настоящее время на предприятиях связи рассчитываются следующие относительные показатели обеспеченности оборотных средств источниками их формирования.

1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (К_о) характеризует наличие собственных, оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, определяется по формуле:

К_О= (СС- Ф_осн)/3. (4)

Нормальное значение этого коэффициента равно или более 0,6-0,8 (К_н ³0,6-0,8), это означает,что материальные затраты на 60-80% покрыты собственными источниками, а на 20-40% - заемными средствами, т.е. заемные средства используются в основном для покрытия дебиторской задолженности. Своевременный возврат предприятию дебиторской задолженности приведет к уменьшению использования заемных средств.

Пределом значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными средствами должна быть единица.

Если значение этого коэффициента меньше нормальной величины

(К_н ³0,6-0,8), то это свидетельствует:

a) Либо о недостаточности собственных средств для пополнения наличных запасов товарно-материальных ценностей и необходимости направления на их пополнение нераспределенной прибыли;

b) Либо об излишках на складе товарно-материальных ценностей.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных средств на конец отчетного периода К_о^общ характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется по формуле:

К_о^общ = (СС- Ф_осн)/ (З+Р), (5)

где Р- денежные средства, средства в расчетах, прочие активы.