Критерии признания финансовых инструментов в финансовой отчетности

Определение и классификация финансовых инструментов

Учет финансовых инструментов

Учет финансовых инструментов - один из неотрегулированных аспектов российских учетных стандартов. В российском бухгалтерском и финансовом учете традиционно используется термин "финансовые вложения", тогда как МСФО им не оперируют и используют термины "финансовые инструменты", "финансовые активы", "финансовые обязательства". Для сопоставления российского учета с рекомендациями МСФО относительно этих учетных объектов необходимо прежде всего прояснить соотношение используемой терминологии.

Следует отметить также, что и в системе международных стандартов правила учета финансовых инструментов являются предметом многочисленных дискуссий, сами же стандарты, регламентирующие их учет, за последнее время неоднократно подвергались изменениям.

Определение и классификация финансовых инструментов в МСФО. Финансовые инструменты рассматриваются МСФО 32 "Финансовые инструменты: представление и раскрытие" и МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка". Указанные стандарты в течение 2004-2005 гг. неоднократно пересматривались Правлением КМСФО, вследствие чего в правила учета финансовых инструментов были внесены существенные изменения и дополнения.

В МСФО 32 приводится следующее определение финансового инструмента: финансовый инструмент - это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой.

Финансовые инструменты представляют собой договорные отношения юридических или физических лиц, которые могут быть как двухсторонними, так и многосторонними. В результате у одной организации или физического лица возникает финансовый актив, а у другой - финансовое обязательство. Понятие финансового инструмента, таким образом, базируется на двух других понятиях: финансовые активы и финансовые обязательства. МСФО 32 формулирует и их определения.

Финансовый актив - это любой актив, представленный:

- денежными средствами;

- договорным правом требования денежных средств (или других финансовых активов) от другой компании;

- договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях;

- долевым инструментом другой компании (т.е. правом на долю активов другой компании, остающуюся после вычета всех ее обязательств).

Договорные права требовать выплаты денежных средств означают дебиторскую задолженность; договорные права на обмен потенциально выгодных финансовых инструментов возникают при приобретении векселей, облигаций, иных долговых ценных бумаг. К долевым инструментам относится договор, предоставляющий право на определенную долю в капитале другой организации. К таким финансовым активам относятся вложения в долевые ценные бумаги.

Финансовое обязательство - это любая обязанность по договору:

- предоставить денежные средства или иной финансовый инструмент другой компании;

- обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.

Финансовые обязательства представлены кредиторской задолженностью поставщикам и подрядчикам, по договору займа и кредитования, выданным векселям, выпущенным облигациям, выданным гарантиям и т.д. Вместе с тем обязательства, не предполагающие при их погашении передачи денежных или иных финансовых активов, не трактуются как финансовые обязательства. Примером может служить обязательство передать собственные долевые финансовые инструменты, например, опционы на акции. Такие обязательства должны рассматриваться как долевые инструменты, а не финансовые обязательства. Эмитент финансового инструмента должен классифицировать его как обязательство или капитал в соответствии с содержанием договора. Важнейшим признаком финансового обязательства, отличающим его от долевого инструмента, является наличие договорного обязательства эмитента предоставить владельцу денежные средства или другой финансовый актив или осуществить с владельцем обмен на другой финансовый инструмент на потенциально невыгодных для эмитента условиях.

В соответствии с МСФО 39 все финансовые активы и финансовые обязательства должны классифицироваться для целей первоначальной и последующей оценки. Некоторые категории финансовых активов и финансовых обязательств были пересмотрены в последней редакции указанного стандарта.

В соответствии с новой редакцией МСФО 39 для оценки в балансе рекомендуются 4 группы финансовых активов:

- финансовые активы, предназначенные для торговли, т.е. те инвестиции, которые осуществляются для спекуляций на рынке ценных бумаг с целью получения дохода от краткосрочного колебания рыночных цен;

- инвестиции, удерживаемые до погашения, т.е. инвестиции в финансовые активы с фиксированным сроком погашения, фиксированным доходом, которые не подлежат продаже до даты их погашения;

- займы и дебиторская задолженность - включают финансовые активы с фиксированными или определенными платежами, не имеющие котировок активного рынка, образующиеся у компании при предоставлении ею денежных средств, товаров и услуг непосредственно должнику;

- финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, - те финансовые активы, которые не попали в предыдущие группы (сюда могут включаться инвестиции, в отношении которых не сложилось определенной позиции в менеджменте компании).

Финансовые обязательства подразделяются МСФО 39 на две категории:

- торговые финансовые обязательства - те финансовые обязательства, которые были приняты с намерением выкупа в ближайшее время, или заимствованные продавцом при "коротких позициях", или те, от торговли которыми организация уже извлекала определенные выгоды в недавнем прошлом, а также производные обязательства, не используемые в качестве инструментов хеджирования (страхования рисков);

- прочие финансовые обязательства - финансовые обязательства, не вошедшие в предыдущую группу.

Основания, по которым МСФО 39 группирует финансовые активы и финансовые обязательства, не связаны со сроками обращения данных инструментов. МСФО не делит финансовые активы и финансовые обязательства на долгосрочные и краткосрочные. Так, у финансовых активов, предназначенных для торговли, срок погашения может быть как коротким, так и длинным. В основу классификации финансовых активов и финансовых обязательств в МСФО 39 положены принципы формирования инвестиционного портфеля организации, отражающие соотношение инвестиций, осуществленных с целью получения спекулятивной маржи, и инвестиций, осуществленных для получения инвестиционного дохода в виде процентов или дисконта по долговым ценным бумагам. Если в отчетности организации активы и обязательства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные, то финансовые активы и финансовые обязательства дополнительно могут группироваться в зависимости от сроков обращения. Однако этот принцип деления финансовых инструментов является дополнительным, а не главным.

Определяющим признаком финансовых активов, предназначенных для торговли, является наличие намерения руководства организации продать их или получить по ним прибыль в ближайшем будущем. Необходимо обратить внимание на тот факт, что согласно последним изменениям МСФО 39 по усмотрению организации любой финансовый актив может быть квалифицирован как предназначенный для торговли. Аналогичная регламентация принята и по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи: изменения МСФО 39 позволяют организациям относить к этой категории любые финансовые активы.

Основным признаком инвестиций, удерживаемых до погашения, является твердое намерение и способность компании удерживать такие финансовые активы до срока их погашения. МСФО 39 отмечает, что этот критерий гораздо строже, чем отсутствие намерения организации продать указанный актив в ближайшее время. Продажа финансовых активов, квалифицируемых в качестве удерживаемых до погашения, в более ранний срок влечет применение ко всему портфелю инвестиций компании определенных штрафных санкций. Поэтому руководству организации рекомендуется тщательно взвешивать свои намерения, прежде чем относить финансовые активы в группу удерживаемых до погашения.

Классификационная группа финансовых активов, квалифицируемых как займы и дебиторская задолженность, претерпела существенные изменения в последней редакции МСФО 39. Определяющим признаком таких финансовых активов стало наличие фиксированных или определенных платежей и отсутствие котировок активного рынка. Так, например, облигации, приобретенные на дату эмиссии на активном рынке, не могут классифицироваться как займы и дебиторская задолженность, поскольку имеют котировку активного рынка (предыдущая редакция МСФО 39 не имела указанного ограничения).

В соответствии с новой редакцией МСФО 39 любые финансовые обязательства могут быть классифицированы организацией как торговые.

В перечень объектов, относящихся к финансовым активам, МСФО 32 включает долевые инструменты другой компании, дающие право на долю ее активов, остающуюся после вычета всех обязательств. Такие долевые инструменты представлены вложениями в акции других компаний. Их учет, кроме МСФО 32 и МСФО 39, регламентирован другими стандартами: МСФО 27 "Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность" и МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании". Последними определяются правила учета таких инвестиций в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании, а также правила составления сводной финансовой отчетности. Учет инвестиций в дочерние и ассоциированные компании рассматривается в разд. 4.4.

Финансовые инструменты включают первичные инструменты, такие, как дебиторская и кредиторская задолженность и долевые ценные бумаги, а также производные инструменты.

К производным финансовым инструментам (деривативам) относятся финансовые инструменты:

- стоимость которых меняется в результате изменения процентной ставки, индекса цен или другой переменной;

- для приобретения которых необходимы сравнительно небольшие первоначальные инвестиции;

- расчеты по которым осуществляются в будущем.

В качестве примеров производных финансовых инструментов можно назвать финансовые опционы, фьючерсные и форвардные контракты, процентные и валютные свопы.

Опцион (англ. option от лат. optio - свободный выбор) представляет собой сделку, оформляемую договором - контрактом купли-продажи, по которому одна сторона имеет право (но не обязана) в течение определенного времени требовать у продавца поставки в настоящее время или в будущем продать (купить) у другой стороны соответствующий базисный актив, включая финансовый, по цене, устанавливаемой при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денежных средств (премии). Финансовые свопы относятся к срочным сделкам.

Под фьючерсными контрактами (англ. futures contract) понимаются производные финансовые инструменты, представленные в виде стандартных договоров купли-продажи (поставки) биржевого актива на будущую дату по цене, принятой участниками сделки на дату ее заключения.

Базисными активами для фьючерсных контрактов служат:

- курсы валюты - валютный фьючерс;

- курсы акций ведущих компаний - фондовый фьючерс;

- активы, приносящие доход в виде процента (депозиты, облигации), - процентный фьючерс;

- товары - товарный фьючерс;

- биржевые индексы - индексный фьючерс.

Фьючерсные контракты, как правило, используются для хеджирования и в спекулятивных целях. Хеджирование (англ. hendg) означает технику страхования от риска убытков, причиной которых являются неблагоприятные изменения процентных ставок, валютных курсов, цены товара, путем использования срочных сделок. Хеджирование осуществляется также с помощью опционов. Владельцы того или иного актива хеджируются от падения цен на него покупкой опциона пут (опциона на покупку) или опциона кол (опциона на продажу).

Форвардный контракт (англ. forward contract) - нестандартный контракт, заключаемый его участниками вне биржевой торговли по купле-продаже товаров, финансовых активов, иностранной валюты по установленным контрактом ценам с условием завершения сделки в будущем по ценам на дату ее заключения. Как правило, форвардные контракты дороже фьючерсных.

Своп (англ. swap) - операция по обмену активами (как единая бартерная сделка) между ее участниками для снижения процентного или валютного риска. Валютный своп - это комбинированная срочная валютная сделка (покупка валюты) на условиях "спот" с одновременной ее продажей на условиях форвардной сделки; то же представляет собой процентный своп.

Производные финансовые инструменты обусловливают передачу одной стороной другой стороне некоторых финансовых рисков, определяемых базисным финансовым инструментом, хотя сам базисный инструмент не передается тому, кто оформляет производные финансовые инструменты.

МСФО 32 введен специальный термин "сложный финансовый инструмент", составными частями которого являются финансовые обязательства и долевой инструмент. Примером сложного финансового инструмента являются облигации, конвертируемые в обыкновенные акции эмитента, в результате чего возникает финансовое обязательство погасить облигацию и долевой инструмент, дающий право его обладателю получить в указанный срок обыкновенные акции, которые обязан выпустить эмитент.

Определение и классификация финансовых вложений в российском учете. До недавнего времени в российском законодательстве отсутствовали единое определение и требования к учету финансовых вложений, однако перечни объектов, относящихся к финансовым вложениям, содержали ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" и Инструкция к новому Плану счетов. Этот пробел был восполнен ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений". В таблице 4.7 приведены перечни объектов, относящихся к финансовым вложениям в соответствии с российскими нормативами.

Таблица 4.7

Определение финансовых вложений в российском учете

ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений"	ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации"	Инструкция к новому Плану счетов
Государственные и муниципальные ценные бумаги Ценные бумаги других организаций, в том числе долговые, в которых дата погашения определена (облигации, векселя) Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ) Предоставленные другим организациям займы Депозитные вклады в кредитных организациях Дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и прочие	Долгосрочные финансовые вложения: инвестиции в дочерние общества, инвестиции в зависимые общества, инвестиции в другие организации, займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев, прочие финансовые вложения Краткосрочные финансовые вложения: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев, собственные акции, выкупленные у акционеров, прочие финансовые вложения	Паи и акции, долговые ценные бумаги, предоставленные займы, а также вклады по договору простого товарищества и др.

Сопоставляя данные, приведенные в таблице 4.7, можно констатировать, что ПБУ 19/02 регламентирует более широкий перечень объектов финансовых вложений по сравнению с Инструкцией к новому Плану счетов. Предусмотренные ПБУ 4/99 собственные акции, выкупленные у акционеров, ПБУ 19/02 исключены из состава финансовых вложений. Вместе с тем, как и предыдущие нормативы, ПБУ 19/02 не содержит целостного определения, характеризующего экономическую сущность финансовых вложений: по сути оно заменено открытым перечнем относящихся к ним объектов.

ПБУ 19/02 финансовые вложения классифицируются в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения. Аналогичная классификация финансовых вложений приведена и в ПБУ 4/99.

Ранее было отмечено, что в МСФО нет понятия "финансовые вложения". С другой стороны, в российских учетных нормативах отсутствуют категории "финансовый инструмент", "финансовый актив", "финансовое обязательство". Сравнение экономического содержания этих терминов показывает, что понятие "финансовый инструмент" в МСФО 32 и МСФО 39 шире российской категории "финансовые вложения", поскольку включает "финансовые активы" и "финансовые обязательства". Термин "финансовые активы" также шире, чем "финансовые вложения", поскольку включает как объекты, перечисленные в ПБУ 19/02, так и денежные средства и дебиторскую задолженность - право требования денежных средств или других активов. Вместе с тем долевые ценные бумаги, долговые ценные бумаги, предоставленные займы (по российской терминологии) относятся к финансовым активам и по ПБУ 19/02, и по МСФО 32. Таким образом, финансовые вложения в российской терминологии представляют собой часть финансовых активов по МСФО.

Указанное сопоставление обнаруживает не только разницу в терминологии, но и существенное расхождение между российскими и международными стандартами в методологии бухгалтерского учета операций, связанных с финансовыми вложениями. Напомним, что по МСФО 32 и МСФО 39 финансовый инструмент основан на договоре двух или более сторон и, как следствие этого, одновременно возникает финансовый актив у одной стороны и финансовое обязательство у другой. Поэтому МСФО 32 и 39 определяют одновременно требования к отражению как финансовых активов, так и финансовых обязательств. ПБУ 19/02 рассматривает лишь одну сторону таких договоров и регламентирует правила учета финансовых вложений, в которых отсутствуют обязательства, неизбежные в подобных финансовых операциях.

Отсутствие единства предопределяется также и тем, что в классификации финансовых вложений по МСФО 32 финансовые активы не делятся на долгосрочные и краткосрочные, как принято в России, а российская классификация, в свою очередь, не связана с принципами формирования инвестиционного портфеля хозяйствующего субъекта - основой группировки финансовых активов по МСФО.

В отличие от МСФО 32 и 39 в российских нормативных документах отсутствуют правила учета фьючерсов, опционов, свопов, а также рекомендации по составлению сводной отчетности, которым посвящены отдельные международные стандарты - МСФО 27 и МСФО 28.

Таким образом, определения и классификации финансовых вложений в российском учете и в МСФО различны.

Кроме определения, МСФО 39 регламентируется критерий признания финансовых инструментов в отчетности: финансовый актив или финансовое обязательство признается в балансе тогда и только тогда, когда компания становится стороной по договору в отношении данного финансового инструмента.

В соответствии с МСФО 39 финансовый актив признается в бухгалтерском учете и отчетности в тот момент, когда у организации реально появились права на него в соответствии с договором в отношении указанного актива. Например, дебиторская и кредиторская задолженность признаются как активы или обязательства, когда возникает юридическое право на получение денежных средств или денежных обязательств. Форвардный контракт признается как актив или обязательство на дату возникновения обязательства по покупке или продаже, а не на дату закрытия, когда происходит фактический обмен. Финансовые опционы признаются в качестве активов или обязательств только при заключении договора между владельцем и продавцом.

Момент признания финансовых активов в финансовой отчетности, согласно МСФО 39, различается в зависимости от того, является или нет деятельность по операциям с финансовыми активами регулярной. Операции по покупке финансовых активов, имеющие регулярный характер, могут признаваться в бухгалтерском финансовом учете одним из двух способов: на дату заключения сделки или на дату завершения расчетов. Под датой заключения сделки понимается день, когда предприятие берет на себя обязательство купить актив, под датой расчетов - день осуществления поставки финансового актива предприятию. Если операции по покупке финансовых активов не являются регулярными, указанные активы признаются в учете только после их поставки и перехода на них прав.

Используемый способ применяется последовательно к каждой из рассмотренных ранее четырех классификационных групп финансовых активов.

В отличие от МСФО 39 в российских нормативах отсутствует критерий признания финансовых вложений в финансовой отчетности. Вместе с тем в ПБУ 19/02 перечисляются условия принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений:

- переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов либо прироста стоимости.

Перечисленные условия можно считать лишь частичным аналогом критерия признания финансовых вложений в финансовой отчетности, поскольку момент, когда финансовые риски считаются перешедшими к предприятию, в ПБУ 19/02 четко не оговаривается. Не приводятся и регламентации признания финансовых активов в зависимости от регулярности сделок по финансовым вложениям. Ввиду отсутствия в российском учете четкой регламентации момента признания финансовых вложений в бухгалтерском учете и финансовой отчетности на практике дата принятия к учету указанных активов в отчетности российских предприятий может отличаться от требуемой по МСФО 39.