Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика)
Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижения риска неплатежей
Управление дебиторской задолженностью предусматривает :
- анализ дебиторов;
- анализ реальной стоимости имеющейся дебиторской задолженности;
- разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов, обеспечивающих условия для минимизации размера дебиторской задолженности;
- разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;
- оценку и реализацию методов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
Определение возможной суммы оборотного капитала, инвестируемого в дебиторскую задолженность: (вписать формулу и пояснения к ней).
Формирование системы кредитных условий:
- Срока предоставления кредита;
- Размера предоставляемого кредита;
- Стоимости предоставляемого кредита;
Цена отказа от скидки = ,где
|
|
Пmax- максимальная длительность отсрочки;
ПС - период, в течение которого предоставляется скидка
Условие использования: Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода
- Системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.
Оценка последствий изменения кредитной политики ( внести весь материал по этому вопросу из лекций)
Методы ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности:
- Учет векселей;
- Факторинг.
Учет векселей, выданных покупателями продукции, представляет собой финансовую опперацию по их продаже банку (или другому финансовому институту) по определенной дисконтной цене (цене со скидкой), установливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки.
Дисконт (скидка) = Номинал векселя * Число дней от даты учета до даты платежа по векселю * учетная ставка банка/100% * 360
Факторинг -деятельность специализированного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями. Факторинговые услуги предоставляются "без финансирования" и "с финансированием".
Оценка эффективности факторинговой сделки осуществляется путем сравнения расходов по этой опперации со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию
Условия использования факторинга и учета векселей:
- возможность применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и стоимость факторинговых услуг
- потери от инфляции превышают расходы по учету векселей и факторингу
- стоимость заемного капитала превышает расходы по учету векселей и факторингу