Выбор структуры финансирования

Выбор структуры финансирования инвестиций при выполнении курсового проекта осуществляется в следующем порядке.

Определение годовой валовой прибыли

Плановая величина годовой валовой прибыли рассчитывается по формуле:

П = А * РА (2.4)

где А – величина активов с учетом инвестиций, рассчитывается как сумма величины активов за третий месяц планового периода и инвестиций,

РА – плановая экономическая рентабельность активов.

2.2.2. Определение величины свободных денежных средств на момент осуществления инвестиций (3-й месяц планируемого периода)

Величина свободных денежных средств рассчитывается как остаток наличности в плановом балансе предприятия за 3-й месяц планируемого периода за вычетом минимального остатка наличности.

Минимальный остаток наличности и величина свободных денежных средств рассчитывается по формулам:

МинДС=ТП*Ка (2.5)

где МинДС – минимальная потребность в денежных средствах,

ТП – текущие пассивы предприятия,

Ка – плановый коэффициент абсолютной ликвидности.

СвДС=ДС₃ - МинДС (2.6)

где СвДС – свободные денежные средства,

ДС₃ – конечный остаток денежных средств за третий месяц планируемого квартала.

Определение потребности во внешнем финансировании инвестиций

Потребность во внешнем финансировании определяется по формуле:

ВнФин=Инв - СвДС (2.7)

где ВнФин – потребность во внешнем финансировании,

Инв – инвестиции (задается в исходных данных).