2015-01-07
517
Источники формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.
В зависимости оттого, является источник финансирования спонтанным или нет, краткосрочное финансирование можно подразделить на две соответствующие категории:
1) Спонтанные источники. Кредиторская задолжнность за товары и издержки, начисленные к оплате(т.к. они являются следствием ежедневных хозяйственных операций фирмы, их размеры зависят от объемов деятельности компании):
· Кредиторская задолженность. Это денежные средства, которые фирма должна своим поставщикам. Большинство покупателей далеко не всегда должны оплачивать товары непосредственно после их доставки, а могут отложить платеж на определенный период. На время этого периода продавец предоставляет так называемый торговый кредит (виды: открытые счета, векселя к оплате и акцептованные торговые векселя).
Преимущества: доступность (кредиторская задолженность представляет собой непрерывную форму кредитования и формально компании не требуется организация финансирования)
|
|
|
· Начисленные издержки. Это суммы, составляющие долг фирмы, включающие начисленные, но невыплаченные зарплату, налоги, проценты и дивиденды. Данный вид представляет собой беззатратную форму финансирования.
2) Внешние (договорные) источники. Кредиты на рынке краткосрочных денежно-кредитных операций и обеспеченные/необеспеченные займы (данный вид финансирования организовывается на формальной основе).
· коммерческий кредит - связан с торговой деятельностью предприятия, оформляется в виде отсроченного платежа либо предоплаты, либо в виде векселя.
· Банковский кредит.
Выделяют еще:
· Срочные кредиты- на определенный срок (наиболее распространенный)
1) одной суммой;
2) в виде овердрафта;
3) в виде кредитной линии:
- простая (невозобновляемая) кредитная линия;
- возобновляемая (револьверная) кредитная линия, в том числе:
-онкольная (до востребования) кредитная линия (кредитование в пределах согласованной суммы лимита и в рамках установленного периода времени, таким образом, что лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного соглашения) восстанавливаться при погашении взятых ранее траншей);
-контокоррентная кредитная линия (кредитование в пределах оговоренной суммы лимита и установленного срока действия соглашения, при котором транши непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счёте, сочетающем в себе свойства ссудного и расчётного счетов, лимит при этом каждый раз восстанавливается).
|
|
|
2) Учетный кредит - продажа банку векселя, цена которого равна сумме требований за вычетом процента и комиссионных платежей.
Факторинг— это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуг
Форфейтинг так же как и факторинг, но подразумевает экспортные операции.ДЗ оформляется в виде векселей.
Овердрафт – схема краткосрочного кредита, при условии что заемщик имеет свой расчетный счет а банке. Заемщик может использовать больше средств, чем имеется на счете, т.е. получить минусовой баланс и потом погасить его.
