Убывающая мушарака

Другой формой мушарака, разработанной относительно недавно, является «убывающая мушарака». В соответствии с этой моделью финансист и клиент участвуют в совместной собственности на недвижимость или оборудование, или же коммерческое предприятие. Доля финансиста разделяется на определённое количество частей и подразумевается что клиент будет периодически выкупать эти части, представляющие долю финансиста, увеличивая таким образом свою долю до тех пор, пока все доли финансиста не будут выкуплены полностью, а право собственности на имущество или коммерческое предприятие будет полностью принадлежать клиенту.

Убывающая мушарака основанная на вышеизложенной модели имеет различные формы в различных операциях. Некоторые примеры даны ниже:

1. Наиболее часто она используется в жилищном финансировании. Клиент хочет купить дом, однако не имеет для этого достаточных средств. Он обращается к финансисту, который даёт своё согласие на участие в покупке этого дома. В результате 20% цены оплачивается клиентом, и 80% оплачивается финансистом. Таким образом финансисту принадлежит 80% собственности дома, в то время как клиенту принадлежит 20%. После приобретения имущества совместно, клиент использует его для целей собственного проживания и платит аренду финансисту за использование его доли в этом имуществе. В то же время доля финансиста делится на восемь одинаковых частей, каждая из которых представляет 10% от собственности на этот дом. Клиент даёт обещание финансисту о том, что он будет выкупать по одной части каждые три месяца. Соответственно после истечения первых трёх месяцев он выкупает одну часть доли финансиста, выплачивая одну десятую цены за дом. Это уменьшает долю финансиста с 80% до 70%. Следовательно, аренда выплачиваемая финансисту также снижается на этот уровень. В конце второго периода он выкупает вторую часть, увеличивая таким образом свою долю в имуществе до 40% и уменьшая долю финансиста до 60%, а соответственно и размер арендной платы пропорционально данной доле. Этот процесс осуществляется подобным образом до истечения двух лет, до тех пор пока клиент не выкупит всю долю финансиста доведя её до нуля, и увеличив свою долю до 100%.

Подобное соглашение позволяет финансисту получать арендную плату в соответствии с его долей в собственности на имущество и периодический возврат на сумму капитала посредством выкупа его доли в собственности.

3. Лицо А хочет купить такси для того чтобы зарабатывать посредством предоставления транспортных услуг, однако у него него не достаточно для этого средств. Лицо Б соглашается участвовать в покупке этого такси, и в результате они покупают это такси совместно. В результате 80% цены оплачивается лицом Б и 20% лицом А. После того как такси куплено, оно используется для предоставления транспортных услуг пассажирам, в результате чего приносит 1000 рупий чистой прибыли ежедневно. Так как лицо Б имеет долю 80% в этом такси согласованно что 80% прибыли будут распределяться в пользу него, а 20% в пользу лица А за его долю в 20%. Это означает что ежедневно лицо Б будет получать 800 рупий, а лицо А 200 рупий. В то же время доля лица Б будет условна разделена на восемь частей, каждая из которых будет выкупаться каждые три месяца лицом А. По истечении первых трёх месяцев доля лица Б снизится до 70%, а доля лица А увеличится до 30%, что будет означать что с этого момента лицу А будет причитаться 300 рупий от ежедневной прибыли, а лицу Б 700 рупий. Этот процесс будет продолжаться в течении двух лет, по истечении которых право собственности на такси полностью перейдёт лицу А, а лицо Б получит доход и возврат вложенного капитала.

4. Лицо А хочет начать бизнес по производству одежды, однако у него недостаточно средств для этого. Лицо Б соглашается принять участие в этом бизнесе на определённый срок, скажем на два года. В результате 40% вкладывается лицом А и 60% вкладывается лицом Б, и они начинают бизнес на основе мушарака. Доля прибыли полагаемая каждому из них отчётливо определена. Однако в то же время доля лица Б в бизнесе разделена на шесть одинаковых частей и лицо А осуществляет постепенный выкуп этих частей до окончания срока в два года, по истечению которых лицо Б отстраняется от бизнеса, оставляя исключительное право собственности за лицом А.

С точки зрения Шариата данная модель состоит из различных контрактов которые наступают на различных этапах. Таким образом, каждая из трёх представленных форм убывающей мушарака будет рассмотрена ниже в свете исламских принципов.