В процессе функционирования налогового механизма, во всех его подсистемах, происходит реализация задач, возложенных на все элементы налоговой системы:
1. установление субъекта, объекта и источника налога;
2. определение единицы обложения и налоговой ставки;
3. осуществления процесса уплаты налоговых платежей;
4. предоставление налоговых льгот и отсрочек по уплате налогов;
5. организация контроля поступления налоговых платежей.
Налоговый механизм имманентен налоговой политике, отражает конкретную нацеленность налоговых отношений на решение экономических и социальных задач. Поскольку сущность налогового механизма проявляется через исполнение налоговых функции.
Характерной чертой налогового механизма является его динамичность, постоянное совершенствование, тесное взаимодействие со звеньями хозяйственного механизма.
Элементы налогового механизма являются в то же время относительно самостоятельиыми комплексами налоговых действий, и каждый из них подчиняется своим правилам органзации, оценки и обобшения, в рамках каждого применяются только ему свойственные приемы или техника налоговых действий.