Платежный и расчетный балансы

Платежный баланс (по определению МВФ) - это статистический отчет за определенный период, показывающий:

- операции с товарами, услугами и доходами, совершенные какой-либо страной с остальным миром;

- смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных правах заимствования, а также - финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру;

- односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются.

Другими словами, платежный баланс - статистический баланс внешнеэкономических операций страны за определенный период.

1. Принципы составления платежного баланса:

- охват всех внешнеэкономических операций страны за определенный период;

- двойная бухгалтерская запись операций.

Все статьи платежного баланса можно разбить на три большие группы:

Блок А. «Текущие операции», или текущий платежный баланс. Этот блок охватывает внешнюю торговлю товарами и услугами, а также такие крупномасштабные операции, как перевод доходов от ранее вывезенных и ввезенных капиталов, денежные переводы частных лиц и безвозмездная помощь (трансферты).

По итогам блока А рассчитывается сальдо по текущим операциям. Сальдо текущего платежного баланса должно сбалансироваться всеми остальными, нижележащими статьями.

Баланс движения капиталов (блоки В и С).

Блок В. «Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал» включают:

а) прямые и портфельные инвестиции;

б) прочий долгосрочный капитал (долгосрочные государственные и частные банковские займы; выплату (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам; подписку на облигации международных банков и финансовых организаций).

Блок С. «Краткосрочный капитал» отражает движение инвестиции сроком до 1 года и характеризует преимущественно движение краткосрочных государственных ценных бумаг и обязательств, банковских депозитов, межбанковской задолженности, краткосрочных займов.

По итогам блоков В и С подсчитывается сальдо движения капитала, которое должно компенсировать сальдо по текущим операциям. Если сальдо текущего платежного баланса отрицательное, то оно обычно погашается (полностью или частично) положительным сальдо движения капитала.

К блокам В и С примыкает блок Д «Ошибки и пропуски», который охватывает пропуски, особенно частые при подсчете движения краткосрочного капитала, а также включает контрабанду и нелегальную утечку капитала.

Блок Е. «Компенсирующие статьи» включают изменения в объемах:

- золотого запаса страны за счет демонетизации или монетизации (демонетизации) золота и изменения мировых цен на золото;

- СДР на счету страны и ее резервной позиции в МВФ в силу изменения их обменного курса;

- валютных резервов страны, ее внешних требований и полученных ею от ВМФ кредитов за счет изменения обменных курсов.

Блок F. «Чрезвычайное финансирование» - это операции по смягчению дефицита платежного баланса - безвозмездные займы (дары) МВФ, льготные займы и др., а также просрочки в выплате, перенос и списание долгов и выплата этих долгов раньше срока.

Блок G. «Обязательства в составе валютных резервов иностранных государственных органов» - это государственные депозиты в иностранных банках, покупка (продажа) иностранных ценных бумаг государственными органами.

По итогам всех статей рассчитывается сальдо баланса официальных расчетов, сальдо итогового баланса, которое погашается (если оно отрицательное) или распределяется (если оно положительное) преимущественно за счет блока Н «Итоговые изменения резервов» - знак «-» означает увеличение официальных резервов страны, а знак «+» их уменьшение.

Международная статистика свидетельствует, что платежные балансы стран мира постоянно находятся в неравновесии, то есть сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса обычно не равны нулю и поэтому балансируются движением капиталов, государственными балансирующими операциями и изменением в резервах, чтобы уравновесить платежный баланс.

Стабильно положительное сальдо баланса по текущим операциям укрепляет позиции национальной валюты и позволяет иметь прочную финансовую базу для вывоза капитала из страны в отличие от стабильно отрицательного, ослабляющего позиции национальной валюты и подталкивающего страну ко все большему привлечению иностранного капитала.

Сильные колебания сальдо баланса по текущим операциям (в ту или иную сторону) вызывают неблагоприятные для страны последствия. Так резкое увеличение положительного сальдо создает базу для быстрого роста денежной массы и тем самым стимулирует инфляцию, а резкое увеличение отрицательного сальдо вызывает обвальное падение обменного курса, что вносит хаос во внешнеэкономические операции страны.

Под расчетным балансом понимается соотношение денежных требований и обязательств страны по отношению к внешнему миру.

Различают расчетный баланс за определенный период и на определенную дату.

Расчетный баланс за определенный период является соотношением тех требований и обязательств, которые возникают за этот период, то есть сколько страна должна получить и заплатить за этот период.

Расчетный баланс отличается от платежного баланса тем, что составляется наперед, чтобы знать, как сложатся требования и обязательства в будущие годы.

Расчетный баланс на определенную дату говорит, является ли страна нетто-должником или нетто-кредитором на эту дату, и из каких основных статей состоят ее требования и обязательства.

Вопросы и задания для самопроверки:

1. Что такое платежный баланс, и для чего он предназначен?

2. Дайте характеристику основным разделам платежного баланса.

3. Из чего складывается торговый баланс?

4. Что входит в понятие «невидимые» операции?

5. Чем расчетный баланс отличается от платежного баланса?

6. Какие факторы влияют на платежный баланс?

7. Счет текущих операций платежного баланса включает все ниже перечисленное за исключением:

а) изменений в активах страны за рубежом

б) товарного импорта

в) чистых доходов от инвестиций

г) транспортных услуг зарубежным странам

д) чистых текущих трансфертов

8. Соотношение между всеми валютными поступлениями в страну и платежами, которые страна осуществляет за границей за определенный период, представляет собой:

а) платежный баланс

б) торговый баланс

в) государственный бюджет

г) баланс движения капитала

д) баланс текущих операций

9. Платежный баланс:

а) включает в себя торговый баланс

б) является составной частью торгового баланса

в) не включает в себя доходы и расходы от валютно-кредитных операций

г) не связан с межбанковским валютным рынком.


Рекомендуемая литература

1. Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения. М.: Гардари-ка, 2003.

2. Бауман 3. Глобализация. Последствия для человека и общества / пер. с англ. М.: Весь Мир, 2004.

3. Бек У. Что такое глобализация? / пер. с нем. М.: Прогресс - Традиция, 2001.

4. Богомолов О. Т. Анатомия глобальной экономики. М.: Академкнига, 2004.

5. Богомолов О. Т. Мировая экономика в век глобализации: учебник. М.: Экономика, 2007.

6. Буглай В. Б., Ливенцев Н. Н. Международные экономические отношения: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2005.

7. Гладков И.С. Мировая экономика и Международные экономические отношения: Учеб пособие для вузов – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2009

8. Глобальные трансформации: Политика, экономика, культура / Д. Хелд [и др.]; пер. с англ. М.: Праксис, 2004.

9. Гордеев В.В. Мировая экономика и проблемы глобализации: Учебник для вузов -М.: Высшая школа, 2008

10. Гурова И. П. Мировая экономика: учебник. М.: Омега-Л, 2010.

11. Иванова С. В. Всемирная торговая организация. М.: Экономист, 2007.

12. Кеннеди П. Вступая в XXI век / пер. с англ. М.: Весь мир, 1997.

13. Киреев А. П. Международная экономика / учеб. пособие для вузов: в 2 ч. М.: 2003, 2005.

14. Колесов В. П., Кулаков М. В. Международная экономика. М.: ИНФРА-М, 2011.

15. Кругман П. Великая ложь (Сбиваясь с пути на рубеже нового века). М.: ACT, 2004.

16. Линдерт П. X. Экономика мирохозяйственных связей. М.: Прогресс, 1992.

17. Ломакин В. К. Мировая экономика: учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

18. Мазур И., Чумаков И. Глобалистика: Энциклопедия. М., 2003.

19. Международные экономические отношения: учеб. пособие / под ред. И. П. Фаминского. М.: Юрист, 2004.

20. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Л. Н. Красавиной. М.: Финансы и статистика, 2002.

21. Международные экономические отношения: Интеграция: учеб. пособие для вузов / Ю. А. Щербанин [и др.]. М.: Банки и биржи, ЮНПТИ, 1997.

22. Международные экономические отношения: учеб. / под ред. А. И. Евдокимова. М.: Проспект, 2006.

23. Миклашевская Н. А. Международная экономика. М.: Дело и сервис, 2008.

24. Мировая экономика и международные экономические отношения / под ред. А. С. Булатова, Н. Н. Ливенцева. М.: Магистр, 2011.

25. Мировая экономика. Учебник под ред. А.С.Булатова. М., 2008

26. Мировая экономика: прогноз до 2020 года. Под ред. А.А.Дынкина, М., 2007

27. Мировая экономика: учебник / под ред. проф. А. С. Булатова. М.: ЮРИСТЪ, 2008.

28. Многоликая глобализация / под ред. П. Бергера, С. Хантингтона; пер. с англ. М.: Аспект Пресс, 2004.

29. Национальная экономика в условиях глобализации. Под ред И.П.Фаминского. М., 2007.

30. Николаева И. П. Мировая экономика: учебник. М.: Юнити-Дана, 2011.

31. Оболенский В. П., Поспелов В. А. Глобализация мировой экономики: Проблемы и риски рос. предпринимательства. М.: Наука, 2001.

32. Обстфельд М., Кругман П. Международная экономика: учебник для вузов. СПб.: Питер, 2004.

33. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. М., 1994.

34. Портер М. Международная конкуренция / пер. с англ. М.: Международные отношения, 1993.

35. Раджабова 3. К. Мировая экономика: учебник. М.: ИНФРА-М., 2006.

36. Родионова И. А. Мировая экономика. Индустриальный сектор: учебник. М.: РУДН, 2010.

37. Роузфилд С. Сравнительная экономика стран мира: культура, богатство и власть в XXI веке. Пер. с англ. М.: РОССПЭН, 2004.

38. Руднева А. О. Международная торговля и мировые товарные рынки / Аналитическое пособие. М.: Восток-Запад, 2009.

39. Рязанцев С. Мировой рынок труда и международная миграция. М.: Экономика, 2010.

40. Семенов К. А. Международные экономические отношения. М.: Гардарика, 1998.

41. Сергеев Д. В. Глобализация и регионализация мировой экономики: основные тенденции и перспективы: автореф. дис.... канд. экон. наук: 08.00.14 / Рос. ун-т дружбы народов (РУДН). М., 2003.

42. Сергеев П. В. Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе: учеб. пособие по курсу «Мировая экономика». М.: Новый Юрист, 1998.

43. Смитиенко Б. М. Мировая экономика. М.: Юрайт, 2010.

44. Спиридонов И. А. Мировая экономика: учеб. М.: ИНФРА-М, 2006.

45. Сутырин С.Ф., Погорлецкий А.И., Ломагин Н.А. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учеб пособие для вузов – М.: Эксмо, 2010

46. Суэтин А.А.Мировая экономика: Международные экономические отношения. Глобалистика: Учебник для вузов – М.: КноРус, 2008

47. СуэтинА. С. Международные экономические отношения. Глобалистика. М.: КноРус, 2008. Тэор Т. Р. Мировая экономика. СПб., Питер, 2002.

48. Фаминский И. П. Мировое хозяйство: динамика, структура производства, мировые товарные рынки. М.: Магистр, 2007.

49. Фомичев В. И. Международная торговля: учебник. М.: ИНФРА-М, 1998.

50. Халевинская Е. Д. Мировая экономика и международные экономические отношения. М.: Магистр, 2009.

51. Хантингтон С. Политический порядок в меняющихся обществах / пер. с ЭНГЛ. М.: Прогресс - Традиция, 2004.

52. Хасбулатов Р. И. Мировая экономика и международные экономические отношения. М.: Гардарики, 2006.

53. Хлыпалов В. М. Глобализация мировой экономики на рубеже XX - XXI веков. Краснодар, 2003.

54. Швец Е. А. Страны Меркосур: природные ресурсы - энергетика - интеграция // Первое сентября. 2003. № 14.

55. Шемятенков В. Г. Европейская интеграция. М.: Международные отношения, 2003.


Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:  



double arrow
Сейчас читают про: