Тема 14. Операции банков с ценными бумагами

Задание 14.1 Физическое лицо приобрело при первичном размещении 10 банковских облигаций (дисконтных). Определить наибольшую годовую доходность облигаций на основании данных таблицы 40.

Таблица 40 – Данные для расчета годовой доходности облигаций

Дисконтные облигации	А	Б
1.Цена приобретения, р.	100 000	150 000
2.Номинальная стоимость, р.	150 000	200 000
3.Срок обращения, год
4. Количество дней в банковском году

Задание 14.2. Физическое лицо разместил свободные денежные средства в процентные облигации на срок 3 года. Номинальная стоимость облигаций - 90 000 р. Ставка % дохода -10,7 % годовых. При начислении дохода по облигациям количество дней в банковском году принимается календарным (365, 366).

Определить сумму процентного дохода, подлежащую выплате физическому лицу банком при погашении процентных облигаций.

Задание 14.3. Физическое лицо приобрел дисконтную облигацию по цене 86 000 р. Доходность, устанавливаемая при выпуске данной облигации – 15% годовых. Срок обращения 280 дней. При начислении дохода по облигациям количество дней в банковском году принимается календарным (365, 366). Определить текущую стоимость дисконтной облигации.

Задание 14.4. Физическое лицо приобрел дисконтную облигацию по цене 200 000 р. с погашением по номиналу - 250 000 р. Годовая доходность дисконтной облигации установлена в размере 12% годовых. При начислении дохода по облигациям количество дней в банковском году принимается календарным (365, 366). Определить срок обращения дисконтной облигации.

Задание 14.5. Физическое лицо приобрело при первичном размещении 10 банковских облигаций (процентных). Номинальная стоимость облигаций - 200 000 р., дата выпуска - 26 января, дата погашения - 26 февраля следующего года. Процентный доход выплачивается одновременно с погашением облигаций. Установленная банком процентная ставка для начисления дохода - 14% годовых.

При начислении дохода по облигациям количество дней в банковском году принимается календарным (365, 366).

Определите сумму, подлежащую выплате владельцу облигаций при их погашении.

Задание 14.6. Банк объявил об открытой продаже дисконтных облигаций, размещаемых среди физических лиц. Номинальная стоимость облигации - 100 000 р.; срок обращения - 730 дней. Доходность при первичном размещении составляет 11,7% годовых (из расчета фактического количества дней в году).

Физическое лицо изъявило желание приобрести 50 облигаций.

Определите:

а) цену приобретения 50 облигаций при их первичном размещении;

б) сумму дохода, которую получит физическое лицо от вложения средств в данные ценные бумаги.

Задание 14.7. Банком 2 апреля выпущены облигации номинальной стоимостью 500 000 р. сроком обращения один год. По облигациям выплачивается купонный доход из расчета 11 % годовых.
Доход начисляется и выплачивается за следующие периоды:

— со 2 апреля по 30 июня;

— с 1 июля по 30 сентября;

— с 1 октября по 31 декабря;

— с 1 января по 1 апреля.

Физическое лицо приобрело при первичном размещении 10 облигаций.

Количество дней в банковском году – календарное (365, 366).

Определите сумму купонного дохода, которую получит физическое лицо — владелец облигаций за каждый купонный период.

Задание 14.8. Банк - первичный инвестор приобрел на аукционе, проводимом ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», 10 000 государственных краткосрочных облигаций (дисконтных) по цене, соответствующей доходности 10,6%. Срок обращения облигаций - 237 дней, номинальная стоимость - 100 000 р.

Определите сумму, которая должна быть выплачена банку при погашении этих облигаций, и сумму чистого дохода инвестора от сделки с облигациями.

Задание 14.9. 17 февраля организация передала банку в доверительное управление 850 млн р. с последующим вложением средств в государственные краткосрочные облигации ближайшего выпуска. На полученные от вверителя средства доверительный управляющий 20 февраля приобрел на аукционе 8980 облигаций (дисконтных) с доходностью 10,5%, сроком обращения 198 дней. Согласно договору доверительного управления в течение всего срока обращения ценные бумаги остаются в доверительном управлении, а при наступлении срока погашения предъявляются к погашению. Доверительный управляющий получает комиссионное вознаграждение в размере 2% от суммы дохода от операций с ценными бумагами. В то же время за пользование не размещенными в ценные бумаги денежными средствами верителя банк выплачивает клиенту доход из расчета 6% годовых.

Денежные средства возвращены вверителю 10 сентября, номинальная стоимость облигации - 100 000 р.

Количество дней в году принимается равным 365 (366).

Определите сумму, подлежащую выплате организации.

Задание 14.10. Вкладчик - физическое лицо приобрел в банке сберегательный сертификат сроком обращения 6 месяцев. Процентная ставка по сертификату — 10% годовых. Денежные средства в сумме 7 000 000 р. в оплату сертификата вкладчиком внесены 5 января. По окончании срока обращения сертификат предъявлен в банк для погашения. При начислении процентов количество дней в году принимается равным 365 (366). Определите сумму, подлежащую выплате при погашении сертификата. Укажите порядок документального оформления продажи и погашения сберегательного сертификата.

Задание 14.11. Вкладчик - физическое лицо 16 октября приобрел в банке сберегательный сертификат номинальной стоимостью 9 000 000 р. Процентная ставка по сберегательному сертификату - 12% годовых. Срок обращения сертификата - 4 месяца. Доход выплачивается при погашении сберегательного сертификата. Со дня наступления срока погашения сертификата доход не начисляется. При досрочном предъявлении сертификата к погашению доход выплачивается по ставке вклада до востребования (0,5% годовых).

При начислении процентов количество дней в году принимается равным 365 (366).

Определите сумму к выплате владельцу сберегательного сертификата, если он будет предъявлен к погашению:

а) 16 февраля;

б) 20 января;

в) 25 февраля.

Задание 14.12. Физическое лицо разместило 8 200 000 р. на именной сберегательный сертификат сроком обращения 6 месяцев. Годовая процентная ставка по сертификату - 10%. По истечении 2 месяцев клиент переуступил этот сертификат другому физическому лицу по текущей стоимости. При начислении процентов количество дней в году принимается равным 360, а в месяце — 30.

Определите сумму, подлежащую выплате каждому владельцу сертификата.

Задание 14.13. Определить цену покупки облигации с процентным доходом на основании следующих данных:

- номинальная стоимость облигаций- 400 000 р.;

- процентная ставка по облигациям - 14% годовых;

- срок обращения 250 дней;

- количество дней в банковском году – календарное 365(366).