В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств, в первую очередь из-за объективной неравномерности поступлений и выплат. Денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение.
Согласно Международному стандарту финансовой отчетности № 7 (МСФО 7) рекомендовано составлять отчет о движении денежных средств предприятия, используя либо прямой метод (согласно которому в отчете раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств), либо косвенный метод (когда чистая прибыль или убыток корректируется на сумму операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов или текущих пассивов). Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы поступления и расходования денежных средств предприятия, увидеть те поступления, которые формируют их наибольший приток и отток в разрезе основных видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков.
|
|
Недостатком прямого метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств предприятия.
В деятельности каждого предприятия возникают отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа движения денежных средств косвенным методом на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли. После проведенной корректировки финансовый результат преобразуется в показатель чистого денежного потока. Такую корректировку рекомендуется выполнять в следующей последовательности:
1. Провести корректировки чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств.
К таким расходам относятся амортизация основных средств и нематериальных активов. Расходы по начислению амортизации основных средств и нематериальных активов уменьшают прибыль отчетного года, но не влияют на движение денежных средств.
Для того, чтобы получить полную величину денежного потока, к чистой прибыли следует прибавить сумму начисленной амортизации.
2. Провести корректировки чистой прибыли на операции, связанные с выбытием основных средств и других долгосрочных активов.
|
|
Выбытие основных средств и прочих внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше - в момент его приобретения. Следовательно, остаточная стоимость основных средств (или оборот по дебету счету 91 «Прочие доходы и расходы») должна быть добавлена к величине чистой прибыли.
Если финансовым результатом выбытия основных средств и прочих внеоборотных активов является прибыль, возникает ситуация, при которой ее величина может быть учтена дважды: первый раз - в составе чистой прибыли (исходной базы при анализе движения денежных средств косвенным методом), второй раз — в составе выручки. Для устранения повторного счета сумму прибыли от выбытия основных средств и прочих внеоборотных активов необходимо вычесть из суммы чистой прибыли.
Кроме того, по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» отражается стоимость оприходованных материальных ценностей, оставшихся после ликвидации основных средств.
Несмотря на то, что такие операции увеличивают финансовый результат, это не сопровождается движением денежных средств, поэтому указанные суммы в процессе анализа должны быть исключены из чистой прибыли.
3. Провести оценку состояния оборотных активов предприятия и состояния источников их финансирования по данным бухгалтерского баланса (таблица 9.1.).
Таблица 9.1.
Изменение стоимости имущества предприятия
и источников его образования за ______ год.
Статьи баланса | Код Строки баланса | На начало 20___ года. | На конец 20___ года | Изменение по статьям |
5 (гр. 5 = гр. 4 – гр. 3) | ||||
АКТИВ | ||||
Сырье, материалы, и другие аналогичные ценности | ||||
Животные на выращивании и откорме | ||||
Затраты в незавершенном производстве | ||||
Готовая продукция и товары для перепродажи | ||||
Расходы будущих периодов | ||||
Прочие запасы и затраты | ||||
НДС по приобретенным ценностям | ||||
Дебиторская задолженность | 230 и 240 | |||
Краткосрочные финансовые вложения | ||||
Денежные средства | ||||
ПАССИВ | ||||
Долгосрочные займы и кредиты | ||||
Краткосрочные займы и кредиты | ||||
Поставщики и подрядчики | ||||
Задолженность перед персоналом организации | ||||
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | ||||
Задолженность по налогам и сборам | ||||
Прочие кредиторы |
4. Провести корректировки чистой прибыли, связанные с изменениями в статьях оборотных активов предприятия и статьях источников их образования.
Операции, отражаемые на счетах оборотных активов, и операции, отражаемые на пассивных счетах, по-разному влияют на чистую прибыль.
Так, увеличение остатков по статьям оборотных активов должно быть исключено из показателя чистой прибыли (убытка) (то есть показано в отчете о движении денежных средств со знаком "минус"), уменьшение остатков по статьям оборотных активов - прибавлено к показателю чистой прибыли (убытка) (то есть показано со знаком "плюс"). Для примера рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Сальдо этого счета представляет собой задолженность покупателей на начало (конец) года (т. е. дебиторскую задолженность), оборот по дебету - возникновение (увеличение) задолженности, оборот по кредиту — ее погашение. Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между размерами дебиторской задолженности на начало и конец года должна быть прибавлена к чистой прибыли.
|
|
Увеличение остатков по статьям пассивных счетов должно быть прибавлено к показателю чистой прибыли (убытка) (показано со знаком "плюс"), уменьшение остатков по статьям пассивных счетов - исключено из показателя чистой прибыли (убытка) (то есть показано со знаком "минус").
В качестве примера рассмотрим изменение остатков кредиторской задолженности поставщикам.
Увеличение остатков кредиторской задолженности поставщикам говорит о том, что поставленные материальные ценности остаются неоплаченными, в то время как предприятие продолжает расходовать материальные ценности и списывать их стоимость на себестоимость выпускаемой продукции.
Вышеперечисленные корректировки представлены в таблице № 9.2.
Таблица 9.2.
Влияние на величину чистой прибыли
№ п/п | Показатели | Источник информации | Как влияет показатель на чистую прибыль |
1. Движение денежных средств от текущей деятельности | |||
1.1 | Чистая прибыль | Форма № 2 | + |
1.2 | Начисленный износ | Форма № 2 | + |
1.3. | Увеличение остатка сырья, материалов и других аналогичных ценностей | Баланс | - |
1.4. | Увеличение остатка животных на выращивании и откорме | Баланс | - |
1.5 | Увеличение затрат в незавершенном производстве | Баланс | - |
1.6 | Увеличение объема готовой продукции и товаров для перепродажи | Баланс | - |
1.7. | Сокращение расходов будущих периодов | Баланс | + |
1.8 | Уменьшение прочие запасов и затрат | Баланс | + |
1.9 | Увеличение НДС по приобретенным ценностям | Баланс | - |
1.10 | Увеличение дебиторской задолженности | Баланс | - |
1.11 | Приобретение финансовых вложений | Баланс | - |
1.12 | Увеличение задолженности поставщикам | Баланс | + |
1.13 | Уменьшение задолженности перед персоналом организации | Баланс | - |
1.14 | Увеличение задолженности перед государственными внебюджетными фондами, задолженности по налогам и сборам | Баланс | + |
1.15 | Увеличение задолженности по налогам и сборам | Баланс | + |
1.16 | Увеличение задолженности прочим кредиторам | Баланс | + |
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности | |||
2.1 | Приобретение нематериальных активов | Форма № 5 | - |
2.2 | Приобретение основных фондов | Форма № 5 | - |
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности | |||
3.1 | Увеличение задолженности банку по долгосрочным и краткосрочным займам и кредитам | Баланс | + |
Таблица 9.3.
|
|
Движение денежных средств (косвенный метод)
№ п/п | Показатели | Источник информации | Сумма (увеличение +, уменьшение -) |
А. Остаток денежных средств на начало периода (года) | Баланс | ||
1. Движение денежных средств от текущей деятельности: | |||
1.1. | Чистая прибыль | Форма № 2 | |
Операции, корректирующие величину чистой прибыли: | |||
1.2 | Начисленная амортизация | Форма № 5 | |
1.3 | Изменение остатка сырья, материалов и других аналогичных ценностей | Баланс | |
1.4 | Изменение остатка животных на выращивании и откорме | Баланс | |
1.5 | Изменение затрат в незавершенном производстве | Баланс | |
1.6 | Изменение остатков готовой продукции и товаров для перепродажи | Баланс | |
1.7 | Изменение суммы расходов будущих периодов | Баланс | |
1.8. | Изменение прочих запасов и затрат | Баланс | |
1.9 | Изменение НДС по приобретенным ценностям | Баланс | |
1.10 | Изменение дебиторской задолженности | Баланс | |
1.11 | Изменение финансовых вложений | Баланс | |
1.12 | Изменение задолженности поставщикам | Баланс | |
1.13 | Изменение задолженности перед персоналом организации | Баланс | |
1.14 | Изменение задолженность перед государственными внебюджетными фондами, | Баланс | |
1.15 | Изменение задолженности по налогам и сборам | Баланс | |
1.16 | Изменение задолженности прочим кредиторам | Баланс | |
1.17 | Прибыль от реализации основных средств | Аналитические данные к счету 91 | |
1.18 | Оприходованные материальные ценности после ликвидации основных средств | Аналитические данные к счету 91 | |
Б. Чистый приток денежных средств от текущей деятельности (сумма с пункта 1.1 до пункта 1.18) | |||
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности: | |||
2.1 | Приобретение нематериальных активов | Форма № 5 | |
2.2 | Приобретение основных фондов | Форма № 5 | |
В. Чистый отток денежных средств от инвестиционной деятельности (п. 2.1 + п. 2.2) | |||
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности | |||
3.1 | Изменение задолженности банку по полученным долгосрочным и краткосрочным займам и кредитам | Баланс | |
3.2 | Прочие поступления | Справка бухгалтерии | |
Г. Чистый приток денежных средств от финансовой деятельности (п. 3.1 + п. 3.2) | |||
Д. Изменение в состоянии денежных средств (Д = Б + В + Г) | |||
Е. Остаток денежных средств на конец периода (года) (Е = А + Д) |