Политика управления финансовыми инвестициями представляет собой часть общей инвестиционной политики, обеспечивающая выбора наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала и своевременное его реинвестирование.
Формирование политики управления финансовыми инвестициями осущ-ся по следующим этапам:
1 - анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде - изучение тенденций динамики масштаб. На первой стадии такого анализа изучается общий объём инвестирования капитала, определяются темпы изменения этого объёма иудельного веса финансового инвестирования в общем объёме инвестиций. На второй стадии анализа исследуются основные формы финансового инвестирования. На третьей стадии изучается состав конкретных финансовых инстурментов инвестирования, их динамика и их удельный вес. На четвёртой стадии оценивается уровенть доходности отдельных финансовых инструментов и финансовых инвестиций в целом. На пятой стадии оценивается уровень рисков отдельных финансовых интсрументов инвестирвоания. На шестой стадии оцнивается уровень диквидности отдельных финансовых инстурментов инвестирования и их портфеля в целом
|
|
2 - определение объёма финансового инвестирования в предстоящем периоде, который определяется в процессе решения задач эффективного использования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов долгосрочной перспективе, объём краткосрочного финансовго инвестирования решается в процессе решения задач эффективного использования временно-свободного остатка денежных активов, связанных с неравномерностью формирования положительных и отрицательных денежных потоков
3 - выбор форм финансового инвестования, который зависит от характера задач, решаемых рпдеприятием в процессе хозяйственной деятельности
Задачи:
- решение стратегических задач развития операционной деятельности - связано с вложением капитала в уставные фонды совместных предприятий, приобретение контрольного пакета акций отдельных компаний, представляющих стратегический интерес в целях диверсификации операционной деятельности
4 - оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов - которая дифференцируется в зависимости отвидов этих инструментов, а основным показателя оценки является уровень их доходности, риска и ликвидности
5 - формирование портфеля финансовых инвестиций с учётом следующих основных факторов:
- тип портфеля финансовых инвестиций с учётом приоритетной цели
- необходимость диверсификации финансовых инструментов инвестирования
- необходимость обеспечения высокой ликвидности портфеля
6 - обеспечение эффективного оперативного управления портфелем финансовых инвестиций путём своевременного проведения его реструктуризации с целью поддержания приемлемого уровня доходности, риска, ликвидности.
Тема: оптимизация стоимости и структуры формирования инвестиционных ресурсов.