Инвестиции как носитель фактора ликвидности

Все виды и формы инвестиций характеризуются определенной ликвидностью, под ней понимается способность объектов инвестирования быть реализованными при необходимости по своей реальной рыночной стоимости. Тут важен момент времени трансформации объектов и те возможные финансовые потери или доходы, которые может получить инвестор в процессе «дезинвестиций», т.е. высвобождения инвестированного капитала.

Роль инвестиций в обеспечении эффективного функционирования предприятия:

1. Главный источник формирования производственного потенциала;

а) обеспечение возрастания текущих доходов за счет увеличения объемов производственно сбытовой деятельности (филиалы, новые производства)

б) снижение удельных текущих затрат, т.е. замена физически изношенного и морально устаревших производственных ОС, НА и т.п.)

2. Основной механизм реализации стратегических целей экономического развития

3. Главный механизм оптимизации структуры активов

4. Основной фактор формирования долгосрочной структуры капитала

5. Важнейшее условие обеспечения рыночной стоимости предприятия

6. Основной механизм обеспечения простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов

7. Главный инструмент реализации инновационной политики (внедрение результатов технологического прогресса)

8. Один из механизмов решения задач социального развития предприятия.

Основными элементами, влияющими на уровень инвестиционной прибыли являются

1. Минимальная норма прибыли на капитал (это показатель, а) очищенный от влияния инфляции, б) способный минимизировать риск потери капитала инвестором, в) в условиях высокой ликвидности, т.е. при соблюдении вышеназванных условий должен побуждать инвестора к осуществлению инвестиционной деятельности и сравним со ставкой депозитного процента на вклады да востребования.

2. продолжительность инвестиционного процесса (определяет уровень инвестиционной прибыли с учетом концепции оценки денег во времени, т.е. чем длиннее период инвестиционного процесса – разрыв между инвестиционными затратами и инвестиционной прибылью, тем выше при прочих равных условиях должна быть сумма возвратного денежного потока (прежде всего чистой прибыли))

3. Темп инфляции (оказывает существенное влияние на уровень инвестиционной прибыли, поэтому минимальная норма прибыли или минимальный размер ставки процента должен быть скорректирован на сложившийся или ожидаемый темп инфляции).

4. Уровень инвестиционного риска (оценивается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь с помощью коэффициентов корреляции, вариации, дисперсии, среднеквадратического отклонения).

5. Уровень ликвидности инвестиций характеризует потенциальную способность в короткое время и без существенных финансовых потерь конвертироваться в денежные средства) т.е. оценка времени ликвидности инвестиций, и оценка по уровню финансовых потерь

6. Индивидуальные особенности объекта инвестирования.