1. этап- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
2. этап - оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
3. этап- анализ величин и динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;
4. этап - анализ платежеспособности и ликвидности.
1. этап. Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса. Горизонтальному и вертикальному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, поучаемая путём сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов. Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса (например, таблица 1).
Показатель | 2010г. | 2011г. | Изменение (+,-) | |||
тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | (гр.4 - гр.2), тыс. руб. | (гр.4:гр.2), % | |
1. Внеоборотные активы | 2 125 883 | 95,39 | 3 412 | 1,93 | -2 122 471 | -99,84 |
Нематериальные активы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
Основные средства | 2 125883 | 95,39 | 3 142 | 1,93 | -2 122 471 | - 99,84 |
Незавершенное строительство | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
Доходные вложения в материальные ценности | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
Долгосрочные финансовые вложения | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
2. Оборотные активы, всего | 102 781 | 4,61 | 172 987 | 98,07 | 70 206 | 68,31 |
в том числе: Запасы | ||||||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 2 196 | 0,10 | 2 269 | 1,29 | 3,32 | |
Дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); | 93 429 | 4,19 | 155 693 | 88,26 | 62 264 | 66,64 |
Денежные средства | 1 743 | 0,08 | 1 075 | 0,61 | -668 | -38,32 |
Прочие оборотные активы | 5 143 | 0,24 | 13 950 | 7,91 | 8 537 | 157,71 |
Имущество -всего | 2 228 664 | 176 399 | -2 052 265 | -92,08 |
Таблица 1- Анализ состава и структуры имущества ГУП ДЕЗ
|
|
В составе имущества предприятия внеоборотные активы за анализируемый период сократились на 2 млрд.руб., или на 99,8%, Это связано, с тем, что на основании распоряжений Правительства города Москвы осуществлялась работа по передаче основных средств ГУП ДЕЗ района «Лосиноостровский» другим муниципальным предприятиям в целях реформирования ЖКХ. Следует отметить, что в целом на финансовую устойчивость это не повлияло.
Оборотные активы увеличились на 70,2 млн. руб., или на 68% и составили почти 173 млн. руб. Запасы остались неизменны, дебиторская задолженность (до 12 месяцев) возросла на 62 млн. руб. или на 67%; денежные средства сократились на 668 тыс.руб., или на 38 %; прочие оборотные активы увеличились на 8,5 млн.рублей.
В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, устанавливается, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности.
|
|
2. этап Следующим этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ структуры пассивов баланса. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают капитал долгосрочный и краткосрочный. В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.
Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов ГУП ДЕЗ района «Лосиноостровский» за 2010-2011гг.
Показатель | Значение показателя | Изменение | ||||||
2010г. | 2011г. | (гр.4-гр.2), тыс. руб. | (гр.4:гр.2), % | |||||
тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |||||
Собственный капитал | 2 180267 | 97,83 | 59,36 | - 2075551 | - 95,20 | |||
Заемный капитал, всего | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||
-Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||
-Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||
Кредиторская задолженность | 37 419 | 1,68 | 48 096 | 27,27 | 10 677 | 28,53 | ||
Задолженность учредителям по выплате доходов | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||
Доходы будущих периодов | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||
Резервы предстоящих расходов | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||
Прочие краткосрочные обязательства | 10 798 | 0,49 | 23 587 | 13,37 | 12 609 | 114,86 | ||
Источники имущества- всего | 2 228664 | - 2 052 265 | - 92,08 | |||||
В ходе анализа было выявлено, что в большем объеме деятельность предприятия финансируется за счет собственного капитала (59%), за счет кредиторской задолженности (27%).
Для поддержания стабильной финансовой структуры необходимо, чтобы собственные средства превышали заемные. Уменьшение доли собственных средств на фоне роста доли заемных и привлеченных источников в формировании ресурсной базы отталкивает потенциальных инвесторов и партнеров, стремящихся к минимизации риска вложения средств.