Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.
Денежный поток – множество распределенных во времени притоков и оттоков денежных средств.
Выделяют следующие виды денежных потоков.
· По видам деятельности выделяют денежные потоки от текущей (операционной), финансовой и инвестиционной деятельности.
· По направлению движения денежных средств выделяют положительный денежный поток, характеризующий всю совокупность денежных поступлений и отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат.
· По методу исчисления выделяют валовый денежный поток, представляющий всю совокупность поступлений и расходований денежных средств и чистый денежный поток, представляющий разницу между положительным и отрицательный денежными потоками.
· По степени непрерывности выделяют регулярные, т.е. предусматривающие равные интервалы между платежами и нерегулярные (дискретные).
· По достаточности объема выделяют избыточный денежный поток, представляющий превышение притоков денежных средств над их оттоком и дефицитный денежный поток, при котором поступления денежных средств ниже потребностей организации в их расходовании.
Система основных показателей, характеризующих денежный поток, включает:
· объем поступлений денежных средств;
· объем расходования денежных средств;
· объем чистого денежного потока;
· величину остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода;
· контрольную сумму денежных средств;
· распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода. Число и продолжительность таких интервалов определяются конкретными задачами анализа или планирования денежных потоков;
· оценку факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потоков организации.
Движение денежных средств осуществляется по трем видам деятельности:
· текущая (основная, операционная) деятельность;
· инвестиционная деятельность;
· финансовая деятельность.
Классификация денежных потоков.
Денежные потоки можно классифицировать по ряду признаков:
1) по видам хозяйственной деятельности: денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
2) По масштабам обслуживания: по предприятию в целом, по структурному подразделению, по отдельным хозяйственным операциям.
3) по направлению движения: положительные и отрицательные
Положительный (входящий) поток денежных средств характеризует совокупность поступлений денежных средств на счета и в кассу предприятия от всех видов В свою очередь отрицательный (исходящий) денежный поток (или «отток денежных средств), характеризует совокупность выплат предприятием. хозяйственной деятельности
4) по методу начисления: валовые и чистые
Валовой денежный поток есть совокупность поступлений или выплат денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток рассчитывается как разница между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде в 5) по уровню достаточности объема: избыточные и недостаточные
Избыточный денежный поток имеет место быть, когда поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. При дефицитном денежном потоке поступления денежных средств не покрывают потребность в них.
ремени в разрезе отдельных его интервалов.
6) по методу стоимостной оценки во времени: в настоящей стоимости, в будущей стоимости
Оценка денежных потоков в будущей стоимости применяется для обеспечения сопоставимости потоков, относящихся к разным периодам.
7) по непрерывности формирования: регулярные и дискретные
Регулярный денежный поток характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода. Дискретный денежный поток характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в 8) по стабильности формирования: равномерные и неравномерные
Неравномерность поступления и расходования денежных средств в силу сезонности, цикличности деятельности компании приводит к необходимости синхронизации денежных потоков по времени и по объемам
рассматриваемом периоде времени.
9) по отношению к субъектам: внешние и внутренние
Внутренние денежные потоки определяются взаимоотношениями предприятия с подотчетными лицами и сотрудниками по выплате заработной платы. Внешние поступления и выплаты, связанные с поступлением выручки от реализации и оплатой поставщикам за товары, в разы превышают внутренние потоки, а потому при планировании и контроле денежных потоков используются различные методы, инструменты и походы в зависимости от их видов.
10) по форме: наличные и безналичные