Показники, що характеризують платоспроможність позичальника

Під платоспроможністю розуміють спроможність підприємст­ва своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобов'язання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характе­ру, що мають певні терміни сплати. Аналіз платоспроможності підприємства доцільно здійснювати як за поточний, так і на про­гнозований період.

Платоспроможність позичальника визначається за такими по­казниками:

- коефіцієнт миттєвої ліквідності, що характеризує як швид­ко короткострокові зобов'язання можуть бути погашені високоліквідними активами:

КЛ1 = Ав/Зп,

де Ав — високоліквідні активи, до яких належать грошові ко­шти, їх еквіваленти та поточні фінансові інвестиції;

3п — поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ1 — не менше ніж 0,2;

— коефіцієнт поточної ліквідності (КЛ2), що характеризує можливість погашення короткострокових зобов'язань в обумовлені строки

КЛ2 = Ал/Зп

де Ал — ліквідні активи, що складаються з високоліквідних активів, дебіторської заборгованості, векселів одержаних;

3п — поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ2 — не менше ніж 0,5;

— коефіцієнт загальної ліквідності (КП), що характеризує те, наскільки обсяг короткострокових зобов'язань і розрахунків мо­жна погасити за рахунок усіх ліквідних активів:

КП = Ао/Зп

де Ао — оборотні активи;

Зп — поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника КП — не менше ніж 2,0.

На основі співвідношення величини загального грошового потоку і розміру боргових зобов'язань клієнта визначається клас платоспромож­ності позичальника:

Коефіцієнт платоспроможності = Загальний грошовий потік/Боргові зобов'язання

Нормативні рівні цього співвідношення: 0,75;

клас — 0,50;

клас — 0,30;

клас —0,25;

клас -— 0,20.

Показники, що характеризують фінансову стійкість позичальника.

Фінансова стійкість позичальника визначається за такими по­казниками:

— коефіцієнт маневреності власних коштів (КМ), що характе­ризує ступінь мобільності використання власних коштів:

КМ = (Вк-Ан)/Вк

де Вк — власний капітал підприємства;

Ан -— необоротні активи.

Оптимальне теоретичне значення показника КМ — не менше ніж 0,5;

коефіцієнт незалежності (КН), що характеризує ступінь фі­нансового ризику:

Кн. = Зк/Вк

де Зк — залучені кошти (довгострокові та поточні зобов'язання);

Вк — власний капітал.

Оптимальне теоретичне значення показника КН — не більше ніж 1,0.