З метою зниження кредитного ризику визначають рейтинг кредиту за допомогою системи балів та системи фінансових коефіцієнтів.
Система балів передбачає визначення балів за такими параметрами: призначення і сума кредиту; фінансовий стан позичальника; строк і схема погашення боргу; кредитна інформація про позичальника; застава; взаємовідносини позичальника з банком;ціна кредиту.
По кожному з цих параметрів визначається кількість балів від 1 (найменше) до 9 (найбільше).
Залежно від загальної суми балів кредити класифікують: найкращі;високої якості; задовільні; граничні; гірше граничних;критичні (втрати).
Виділяють 5 груп фінансових коефіцієнтів: ліквідності; ефективності, або активності; фінансового лівериджу; операційні та прибутковості; ринкові.
Коефіцієнти ліквідності Визначають коефіцієнти ліквідності, які показуватимуть ступінь мобільності різних активів клієнта, що забезпечать своєчасну оплату ним власної заборгованості:
Поточні активи = Ліквідність поточних активів/Поточні зобов'язання
|
|
Оборотний капітал = Поточні активи - Дебіторська заборгованість;
Оборотний капітал = Гроші + Товарно-матеріальні запаси.
Поточні активи = Оборотний капітал + Дебіторська заборгованість;
Високоліквідні активи = Поточні активи - ТМЗ.
Ліквідність поточних активів = ∑(вартість активу*N)/Поточні зобов’язання
де N —- частка вартості активу, яку можна отримати при негайній реалізації активу на ринку. Цей показник залежить від попиту на даний вид активу на ринку.
Коефіцієнти ефективності управління. ОборотністьТМЗ = Обсяг продажу/ Вартість товарно-матеріальних запасів
Кількість днів до отримання заборгованості = Дебіторська заборгованість/(Величина річного збуту/365 днів)
Цей показник виражає середню кількість днів, яка проходить реалізацією товару та отриманням за нього грошей.
Обіг основного капіталу = Обсяг продажу/Вартість основних виробничих фондів
Даний коефіцієнт показує ефективність використання основних виробничих фондів.
Обіг загальної вартості майна (К)= Обсяг продажу/Загальна вартість активів
Показник дає можливість побачити ефективність використання майнового комплексу підприємства в цілому.
Товарно-матеріальні запаси в днях обороту = Вартість товарно-матеріальних запасів/(Величина річного збуту/365 днів).Даний показник відображає середню кількість днів, протягом якої запаси перебувають в обороті.
Показники фінансового лівериджу
К = Загальна сума заборгованості/Загальна вартість активів. Цей показник відображає ступінь залежності фірми від фінансування з боку кредиторів. Покриття виплат по процентах доходами компанії = Чистий прибуток/Платежі по процентах. За допомогою цього показника визначається здатність підприємства за рахунок власного прибутку сплачувати проценти поборгових зобов'язаннях.
|
|
Показники прибутковості
Коефіцієнт дохідності по збуту (А)= Чистий прибуток/Величина збуту
Цим показником вимірюється величина доходу, який принесла реалізація товару на 1 грошову одиницю.
Основний коефіцієнт дохідності = Дохід до вирахування процентів та податків/Вартість майна
Цей коефіцієнт показує спроможність активів фірми давати дохід без урахування впливу на суму доходів податків та лівериджу.
Коефіцієнт прибутковості майна після вирахування відсотків та податків = Чистий прибуток/Вартість майна
Ринкові
Дану групу показників доцільно розрахувати у разі, якщо фірма є акціонерним товариством та її акції вільно продаються та купуються на ринку цінних паперів.
1. Дохід на одну акцію = Сума нарахованих дивідендів/Кількість акцій
2. Дивідендний дохід на одну акцію у процентах = Річний дивіденд на одну акцію у процентах/Середня ринкова ціна акції
3. Відношення ціни акції до прибутку на неї = Ціна акції/Нарахований дивіденд на акцію
4. Відношення ринкової вартості акції до її балансової вартості = Ринкова вартість акції/Балансова вартість акції
Ці коефіцієнти служать показниками того, що думають інвестори про минулу діяльність компанії та перспективи її розвитку.
Залежно від фінансового стану позичальники поділяються на п'ять класів (А, Б, В, Г і Д).
Якість погашення боргу поділяється на три групи (добре, слабке, недостатнє).
Залежно від цих критеріїв кредити класифікують як: стандартні; під контролем; субстандартні; сумнівні; безнадійні.
За результатами класифікації позичальники поділяються на п'ять класів: А, Б, В, Г, Д.
Клас «А» — фінансова діяльність дуже успішна (прибуткова і рівень рентабельності вищий, ніж середньогалузевий, якщо такий визначається), що свідчить про можливість своєчасного виконання зобов'язань за кредитними операціями.
Клас «Б» — - фінансова діяльність позичальника цієї категорії близька за характеристиками до класу «А» але ймовірність підтримування її на цьому рівні протягом тривалого часу є низькою.
Клас «В» — фінансова діяльність задовільна (рентабельність нижча, ніж середньогалузевий рівень, якщо такий визначається, деякі економічні показники не відповідають мінімально прийнятним значенням) і потребує більш детального контролю.
Клас «Г» — фінансова діяльність незадовільна (економічні показники не відповідають установленим значенням) І спостерігається її нестабільність протягом року; є високий ризик значних збитків: імовірність повного погашення кредитної заборгованості та процентів за нею є низькою.
Клас «Д» — фінансова діяльність незадовільна, є збитки; кредитна операція не забезпечена ліквідною заставою (або безумовною гарантією), показники не відповідають установленим значенням, імовірність виконання зобов'язань з боку позичальника/контрагента банку практично відсутня.
У процесі класифікації за кредитним ризиком виділяються такі групи кредитних операцій:
«Стандартні» кредитні операції— це операції, за якими кредитний ризик є незначним і становить 2 % чистого кредитного ризику.
«Під контролем» — це кредитні операції, за якими кредитний ризик є незначним, але може збільшитися внаслідок виникнення несприятливої для позичальника ситуації та становить 5 % чистого кредитного ризику.
«Субстандартні» кредитні операції — це операції, за якими кредитний ризик є значним, надалі може збільшуватись і становить 20 % чистого кредитного ризику, а також є ймовірність несвоєчасного погашення заборгованості в повній сумі та в строки, що передбачені кредитним договором.
|
|
«Сумнівні» кредитні операції— це операції, за якими виконання зобов'язань з боку позичальника/контрагента банку в повній сумі (з урахуванням фінансового стану позичальника та рівня забезпечення) під загрозою, імовірність повного погашення кредитної заборгованості низька і становить 50 % чистого кредитного ризику.
«Безнадійні» кредитні операції — це операції, імовірність виконання зобов'язань за якими з боку позичальника/контрагента практично відсутня, ризик за такими операціями дорівнює сумі заборгованості за ними.
Вартість предмета застави визначається банком під час кредитування за ринковою вартістю. Якщо предметом застави є цінні папери, то їх ринкова вартість визначається відповідно до Положення про порядок розрахунку резерву на відшкодування можливих збитків банків від операцій з цінними паперами. Застава оформляється договором застави відповідно до Закону України «Про заставу».