Задание 1. Анализ показателей доходности
В торговой фирме ООО «Диана» разработаны следующие плановые показатели на 20__ г. (см. таблицу ниже).
Показатель | Сумма, руб. | |
1. | Выручка от реализации | 40 000 000 |
2. | Издержки на приобретение товаров | 25 000 000 |
3. | Комиссионные продавцам (5%) | 2 000 000 |
4. | Ежегодно возобновляемые постоянные издержки | 8 000 000 |
5. | Амортизация | 800 000 |
6. | Издержки на выплату процентов | 400 000 |
Составьте бюджет по прибыли на 20__ г. и рассчитайте:
а) коэффициент покрытия;
б) бесприбыльный оборот (точку безубыточности);
в) запас надежности.
Решение
Составляем отчет по прибыли торговой фирмы ООО «Диана» на 20__ г. (см. таблицу, приведенную ниже).
Статья | Расход, руб. | Доход, руб. | |||
Валовая выручка | — | 40 000 000 | |||
– Издержки на приобретение товаров | 25 000 000 | — | |||
Валовой доход | — | 15 000 000 | |||
– Затраты на реализацию (комиссионные | 2 000 000
| — | |||
продавцам) | |||||
Сумма покрытия | — | 13 000 000 | |||
– Ежегодные постоянные издержки | 8 800 000 | — | |||
Чистый доход | — | 4 200 000 | |||
– Амортизация | 800 000 | — | |||
Прибыль до начисления процентов | — | 3 400 000 | |||
– Издержки на выплату процентов | 400 000 | — | |||
Чистая прибыль | — | 3 000 000 | |||
Рассчитаем показатели безубыточности и надежности.
Коэффициент покрытия вычислим как отношение суммы покрытия и валовой выручки, %:
(13 000 000/40 000 000) · 100 = 32,5.
Бесприбыльный оборот (такой объем продаж, при котором вся выручка идет на покрытие затрат) составит, руб.:
(8 800 000 + 800 000)/32,5 · 100 = 29 538 000.
Исходя из точки окупаемости рассчитывается коэффициент устойчивости, или надежности бизнеса, который показывает, насколько фирма далека от убытков, или какую долю планируемого объема продаж фирма может потерять, прежде чем окажется в «зоне убытков».
Запас надежности равен, %:
(40 000 000 – 29 538 000)/40 000 000 · 100 = 26.
Комментарий. По расчетам фирма может потерять до26% запланированного оборота (объема продаж) по различным непредвиденным обстоятельствам прежде, чем окажется в зоне убытков. Такой запас надежности (прочности) может считаться удовлетворительным.
Задание 2. Анализ показателей рентабельности
Торговое предприятие ЗАО «АгрокомИмпэкс» окончило 20__ г. с показателями, приведенными в таблице далее.
| ||||
Показатель | Сумма, руб. | |||
| ||||
Издержки на приобретение товара | 12 400 000 | |||
| ||||
Прочие внешние издержки, | 2 200 000 | |||
из них переменные | 200 000 | |||
| ||||
Издержки на содержание персонала, | 2 800 000 | |||
из них переменные | 400 000 | |||
| ||||
Амортизация основного капитала | 800 000 | |||
| ||||
Издержки по выплате процентов | 600 000 | |||
Выручка от реализации | 20 000 000 | |||
| ||||
Из баланса ЗАО «АгрокомИмпэкс» на 31 декабря 20__ г. | ||||
Оборудование | 1 700 000 | |||
Товарные запасы | 4 000 000 | |||
| ||||
Дебиторская задолженность | 3 900 000 | |||
Денежные средства | 300 000 | |||
Собственный капитал | 4 200 000 | |||
| ||||
Кредит по спецссудному счету | 3 400 000 | |||
Товарные кредиторы | 1 700 000 | |||
НДС | 600 000 | |||
Рассчитайте ключевые индикаторы для описания рентабельности торгового предприятия и прокомментируйте полученные результаты.
Решение
На основании представленной информации сформируем отчет по прибыли и баланс как основу для расчета ключевых индикаторов анализа рентабельности.
Статья | Расход, руб. | Доход, руб. | |||||
|
| ||||||
Выручка от реализации | — | 20 000 000 | |||||
| |||||||
– Издержки на приобретение товаров | 12 400 000 | — | |||||
|
| ||||||
Валовой доход | — | 7 600 000 | |||||
| |||||||
– Прочие переменные издержки | 600 000 | — | |||||
|
| ||||||
Величина покрытия | — | 7 000 000 | |||||
| |||||||
Ежегодно возобновляемые постоянные | 4 400 000 | — | |||||
издержки | |||||||
|
| ||||||
Чистый доход | — | 2 600 000 | |||||
| |||||||
– Амортизация основного капитала | 800 000 | — | |||||
|
| ||||||
Прибыль до начисления процентов | — | 1 800 000 | |||||
| |||||||
– Издержки по уплате процентов | 600 000 | — | |||||
|
| ||||||
Чистая прибыль | — | 1 200 000 | |||||
|
| ||||||
Активы, руб. | Пассивы, руб. | ||||||
| |||||||
Инвентарь | 1 700 000 | Собственный капитал | 4 200 000 | ||||
Товарные запасы | 4 000 000 | Кредит по специаль- | 3 400 000 | ||||
ному ссудному счету | |||||||
Дебиторская задол- | 3 900 000 | Товарные кредиторы | 1 700 000 | ||||
женность | |||||||
Денежные средства | 300 000 | НДС и пр. | 600 000 | ||||
ИТОГО активы | 9 900 000 | ИТОГО пассивы | 9 900 000 | ||||
Рассчитаем ключевые индикаторы.
Уровень общей рентабельности, %, равен отношению прибыли до начисления процентов и активов:
(1 800 000/9 900 000) · 100 = 18,2.
Рентабельность оборота, %, вычислим как отношение прибыли до начисления процентов и выручки:
(1 800 000/20 000 000) · 100 = 9.
Число оборотов капитала найдем как частное от деле-ния выручки на сумму активов:
20 000 000/9 900 000 = 2.
Задания по дисциплине Менеджмент (3 блок)
Тема: Финансовый менеджмент
Тест
1) Субъекты рынка, которые покупают контрольный пакет акций для осуществления управления предприятием это:
1. индивидуальные инвесторы;
2. портфельные инвесторы;
3. стратегические инвесторы;
4. институциональные инвесторы.
2) Собственные финансовые ресурсы предприятия это:
1. уставный фонд;
|
|
2. резервный фонд;
3. прибыль;
4. все ответы верны.
3) Как классифицируют налоги по методу налогообложения:
1. прямые, косвенные;
2. общегосударственные и местные;
3. прогрессивные, регрессивные, пропорциональные;
4. раскладные, окладные?
4) В зависимости от уровня государственного управления налоги делятся на:
1. общегосударственные, местные;
2. прямые, косвенные;
3. разовые;
4. систематические.
5) Какая организационная структура финансовой системы:
1. совокупность финансовых органов и институтов, которые управляют денежными потоками;
2. совокупность денежных фондов, находящихся в распоряжении субъектов?? ведения хозяйства;
3. совокупность финансово-кредитных учреждений;
4. аппарат управления финансовой деятельностью предприятия.
6) Финансовые институты на финансовом рынке это:
1. эмитенты;
2. инвесторы;
3. посредники;
4. потребители.
7) Расходы бюджета это расходы,:
1. возникают при условии выполнения государством своих обязанностей;
2. направлены на капитальные вложения;
3. предусматривают возвратность и платность;
4. направлены на текущие расходы.
8) Финансовые отношения охватывают:
1. сферу материального производства;
2. непроизводственную сферу;
3. как производственную, так и непроизводственную сферы;
4. все ответы верны.
9) Финансовые ресурсы предприятия образуются за счет:
1. только собственных средств
2. собственных и заемных средств;
3. только заемных средств
4. кредиторской задолженности.
10) Физические и юридические лица, которые обязаны платить налог по закону, являются:
1. субъектами налога;
2. носителями налога;
3. объектами налога;
4. источниками налога.
11) Распределительная функция финансов осуществляется с:
1. первичным распределением ВВП и НД;
2. вторичным распределением (перераспределением) ВВП и НД;
3. распределением и перераспределением ВВП и НД через финансовую систему;
4. контролем за распределением ВВП в соответствующие фонды.
12) Расходы бюджета классифицируются по:
1. функциями;
2. экономической характеристикой операций;
3. главным распорядителем бюджетных средств;
|
|
4. все ответы правильные.
13) Рынок ценных бумаг это часть:
1. рынке денег;
2. рынка капиталов;
3. валютного рынка;
4. рынке банковских кредитов.
14) Принципы коммерческого расчета:
1. самостоятельность, самоокупаемость, самофинансирование, финансовая ответственность;
2. срочность, платность и возврата;
3. плановость, подотчетность, сметное финансирование;
4. все ответы верны.
15) Финансовые ресурсы это:
1. денежные фонды, которые создаются в процессе распределения, перераспределения и использования ВВП за определенный период;
2. экономические отношения, формирующиеся при создании и распределения денежных доходов (накоплений) у государства и хозяйствующих субъектов;
3. совокупность централизованных и децентрализованных фондов целевого назначения;
4. все ответы верны.
3. мобилизация ценных бумаг;
4. нет правильного ответа.
16) В соответствии с экономической классификацией расходы бывают:
1. внутренние и внешние;
2. текущие и капитальные;
3. закрепленые и регулирующие;
4. все ответы правильные.
17) Текущие бюджетные расходы это:
1. финансирование инвестиционной деятельности;
2. финансирования органов государственной власти, бюджетных учреждений;
3. финансирования инновационной деятельности
4. все ответы правильные.
18) Функциями финансов предприятий являются:
1. фискальная, распределительная и стимулирующая;
2. распределительная и контролирующая;
3. структурная и мотивационная;
4. фискальная;