Роль и функции рынка ценных бумаг

Фондовый рынок, его организационно правовое обеспечение.

Рынок ценных бумаг

Что такое рынок ценных бумаг/фондовый рынок?

Рынок – система, где продаются и покупаются ресурсы/активы (материальные, не материальные)

2 составляющие:

· товарный рынок (металлы, нефтепродукты и т.д. (реальные товары))

· денежный рынок (товарные фьючерсы и опционы (контракты на будущую поставку товаров) товарные ценные бумаги (вексель) и т.д.)

Ценные бумаги – делятся на 2 класса долговые (вексель) /долевые (акция).

Вексель – бумага подтверждающая факт передачи актива материального/финансового в долг, указана стоимость

Акция – эмиссионная ценная бумага, предоставляющая право на участие в управлении и право на получение прибыли

Выпуск ценных бумаг:

эмитент – лицо, выпускающее ценную бумагу.

Инвестор – лицо, получающее ценную бумагу.

Первичный рынок размещения ценных бумаг – эмитент выпускает и распределяет ценные бумаги среди инвесторов.

Вторичный рынок ценных бумаг – процедура размещения ценных бумаг инвестором, для других инвесторов.

Спекуляция и арбитраж:

Спекулянт – лицо, которое ставит своей целью приобретение актива, с единственной целью продажи по более высокой цене.

Арбитраж – форма спекуляции, которая связана с приобретением товаров на одном рынке, продажи на другом.

Баррель – 200 литров (~110$)

Факторы “Роль и значение фондового рынка (рынка ценных бумаг)”:

1) Привлечение свободных средств, в виде инвестиций для развития производства.

Государство обеспечивает надежность ценных бумаг (вексель можно передать в судебные органы для привлечения ответственности)

2) Обеспечение перелива капитала из затухающих отраслей в развивающиеся.

3) Привлечение средств, для покрытия дефицита Местного и Федерального бюджета

4) Возможность оценить состояние экономики по индикаторам фондового рынка.

5) Влияние на изменение темпов инфляции.

График роста нефти и ММВБ.

Ось X – Время, Ось Y – Цена

Индекс ММВБ отражает капитализацию Российских компаний (похож на график нефти)

Индекс ММВБ - величина отражающая стоимость акций 50ти больших Российский компаний.

Растет индекс ММВБ – растет экономика, падает индекс – падает экономика (в развивающейся Экономике).

До 2008 года Международный резервный фонд России - 550 млрд. долларов. В течении месяца опустился до 100.

Основная цель рынка ценных бумаг – привлечение инвестиций в экономику.

Условия реализации цели:

1) Свобода передвижения капитала.

2) Обеспечение ликвидности ценных бумаг.

3) Наличие торговых систем. (требуется процедура лицензирования, получает разрешение от ФСФР – Федеральная Служба по Финансовым Рынкам)

4) Информационная прозрачность рынка.

ФСФР сущ. С 2004 года, до этого она называлась ФКЦБ (Федеральная комиссия по ценным бумагам)