Необходимость, сущность, принципы и функции кредита

Денежная система России. Историческое формирование национальной денежной единицы. Экономическое содержание банкнот Банка России. Организация денежного обращение в РФ.

Денежная система России находится в постоянном развитии, отра­жая реалии экономического и политического роста государства. Харак­теризуем ее основные элементы.

9. Национальная денежная единица. Официальная законная денеж­ная единица, обращающаяся на территории Российской Федерации в на­стоящее время, - рубль и его сотая часть – копейка '. Но так было далеко не всегда. Одной из самых древних денежных единиц на территории Руси была куна (от слова «куница» или от лат. «cuneus» - кованный из метал­ла). Кунами в домонгольский период собирательно называли практичес­ки все денежные носители. Полностью этот вид денег исчез в XIV в.

Начиная с XII в. В денежном обращении появились гривны. В этот период они представляли собой серебряный слиток, а позже – серебря­ный брусок весом около 200 г. Ясно, что такая денежная единица была значительной по своей покупательской емкости и подходила лишь для крупных сделок. Несколько позже, в XIII в., в северо-западных землях Руси появилась новая денежная единица – рубль. Первоначально рубль был эквивалентен гривне и представлял собой слиток серебра весом око­ло 200 г и длиной около 20 см. Брусок отрубался от большого серебря­ного стержня – отсюда и название: рубль. Позднее это наименование за­крепилось за денежной единицей русичей.

В XIV в. В обращении появилась новая серебряная монета – деньга. В разных княжествах эти монеты имели свой вес и изображение. Слово «деньга» произошло от тюркского «таньга» - названия мелкой серебря­ной монеты, обращавшейся в государствах Средней Азии. Позже, к XVII в., деньгами стали назвать собирательно все платежные средства, используемые при расчетах.

До начала XVI в. Русь не имела общей денежной единицы. Каждое княжество эмитировало собственную монету. Впервые общерусская де­нежная система была создана в ходе денежной реформы Еленой Глинс­кой в 1535-1537 гг. С этого периода рубль становится счетной единицей, состоящей из копеек и денег. Первоначально в обращении в качестве мелкой монеты находились новгородки и московки. Чеканка серебряно­го рубля была налажена на Руси к 1704 г. Позже начали регулярно чека­нить золотые и медные монеты.

27. Виды денег в обращении. В настоящее время в денежном обраще­ан России присутствуют банковские билеты или банкноты (от англ. «bank-note»), а также разменная монета. Такая структура денежной си­стемы сложилась в начале 90-х гг. XX в., когда из обращения были выве­дены казначейские билеты.

Первые бумажные деньги на территории России появились в 1769 г. В виде государственных ассигнаций. Название «ассигнация» произошло от польского «asygnacja» - назначение. Эмиссия ассигнаций продолжа­лась вплоть до 1849 г., а с 1843 г. Рубль начал выпускаться в виде бумаж­ного казначейского билета.

Основные вехи развития денежного обращения в нашей стране при­водятся в Приложении 4.1.

28. Национальная эмиссионная система России за всю длительную историю своего развития не претерпела существенного изменения в глав­ном, фундаментальном вопросе – субъекте, обеспечивающем эмиссию денег на территории государства.

В отличие от многих стран мира, налично-денежная эмиссия в Рос­сии всегда находилась в монопольном ведении царя или государства. Первоначально это выражалось в исключительном праве государя на че­канку полноценных монет, а затем – в монополизации государством эмис­сии кредитных и бумажных денег.

Так, например, ассигнации, введенные в обращение постановлением об учреждении банков от 29 декабря 1768 г., выпускались государствен­ным банком и именовались государственными ассигнациями.

При выпуске государственных ассигнаций сразу же закладывался механизм их обмена на полноценные деньги. Он гарантировался не бан­ком, а непосредственно государством. Так, в указе императрицы Ека­терины 11 говорилось: «Если отпущенные… государственные ассигнации будут обратно приносимы частными людьми в банк для получения за них денег, то банк тот повинен прилагать крайнее старание, чтобы не задер­живать просителя ни мало; но, приняв от него, сколько он принес ассиг­наций, должен отдать немедленно написанное на них число денег»

Такой порядок, естественно, всегда обеспечивал более надежную за­щиту кредитных и бумажных денег от обесценения, чем гот, при кото­ром эмиссией занимались частные банки (таких примеров в истории не­мало: например, так было в Германии до начала нынешнего века; в США – до создания Федеральной резервной системы, и др.).

Монопольное право Центрального банка Российской Федерации на эмиссию денег в обращение закреплено в настоящее время в Федераль­ном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке Рос­сии)» (статья 4)².

Эмитированные в обращение банкноты центрального банка обеспе­чиваются совокупностью обязательств перед ним самим. Как видно из табл. 4.2.1, основной статьей активов Банка России являются средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов (к на­чалу 2006 г. Они составляли 91,8 %). Вместе с первой статьей активов они образуют совокупность золотовалютных резервов государства. В це­лом по состоянию на начало 2006 г. Доля наличных денег в обращении составляла 34,5 % от всех пассивов главного банка страны (сократившись с 38,1 % в 2003 г.).

10. Национальный аппарат, осуществляющий поддержку и регулиро­вание денежного обращения. По сути дела, монополия Центрального бан­а России охватывает сегодня весь спектр вопросов, связанных как с эмис­сией денег, так и с организацией их обращения на территории России.

В соответствии с законодательством Российской Федерации все ком­мерческие банки России обязаны в своей повседневной деятельности руководствоваться требованиями Центрального банка, реализуя на прак­тике разработанные им общие положения государственной стратегии денежно-кредитного регулирования.

Требованиям Центрального банка в области регулирования налично- денежного обращения обязаны подчиняться не только коммерческие бан­ки, но и любые другие юридические лица, осуществляющие хозяйствен­ную деятельность на территории России. Реализация подобных требова­ний осуществляется через периодическое издание различных подзакон­ных актов, например таких, как «Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации».

К основным параметрам регулирования налично-денежного оборота можно отнести следующие:

29. организации, предприятия, учреждения, независимо от организаци­онно-правовой формы, обязаны хранить свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях;

30. наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий;

31. порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются обслужи­вающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с ними, исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и сво­евременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков;

32. в кассах предприятий могут храниться наличные деньги в преде­лах ежегодно устанавливаемых лимитов; лимит остатка кассы определя­ется исходя из объемов налично-денежного оборота предприятий, с уче­том особенностей режима его деятельности, порядка и сроков сдачи на­личных денежных средств в учреждения банков, обеспечения сохранно­сти и сокращения встречных перевозок ценностей;

33. предприятия обязаны сдавать в учреждения банков все наличные деньги сверх установленных лимитов остатка наличных денег в кассе;

34. предприятия могут получать наличные денежные средства в учреж­дениях банков, в которых открыты соответствующие счета, на цели, ус­тановленные федеральными законами, иными правовыми актами, дей­ствующими на территории Российской Федерации, и нормативными ак­тами Банка России.

Регулирование обращения безналичных рублей также осуществляет­ся Центральным банком. С этой целью разработано «Положение об орга­низации безналичных расчетов на территории Российской Федерации», обязательное для исполнения всеми хозяйствующими субъектами, рабо­тающими в России.

В ходе своей повседневной деятельности Центральный банк занимает­ся постоянным отслеживанием денежной массы, обращающейся на терри­тории России. Осуществляется данная операция посредством составления кассового плана и баланса денежных доходов и расходов населения.

В прежние времена, когда экономика СССР развивалась в плановом режиме, данные документы являлись строго обязательными и составля­ли основную часть государственной системы организации планирования денежного обращения.

В настоящее время положение существенно изменилось. И кассовый план (отражающий совокупный приход и расход денег из касс банков), и баланс денежных доходов и расходов населения носят, по существу, су­губо информативный характер, являясь вспомогательными документами при организации планирования денежного обращения в России.

Можно выделить несколько причин, обусловливающих такое поло­анны.

Во-первых, современная Россия пытается развивать свою экономику на принципах свободного рыночного хозяйствования. Это, кроме всего прочего, предполагает большую самостоятельность деятельности всех хо­зяйствующих субъектов, что, в свою очередь, обусловливает сложность точного учета всех обращающихся в рамках национальной экономичес­кой системы денежных средств.

Во-вторых, высокие темпы инфляции не позволяют достаточно точ­но провести прогнозные расчеты, связанные с определением денежной массы, необходимой для обращения, и, соответственно, снижают возмож­ность ее эффективного регулирования.

Исходя из этого и кассовый план, и баланс денежных доходов и рас­ходов населения используются сегодня лишь как рабочие документы при осуществлении Центральным банком краткосрочного планирования со­стояния денежного обращения страны.

Как уже отмечалось, современное состояние национальной денежной системы любой страны является результатом длительного историческо­го развития общества. Денежная система России в полной мере отражает тот путь, который прошло в своем развитии наше государство. Главное, что следует отметить при характеристике денежной системы страны, - жесткий централизм управления этой системой. Объясняется это прежде всего тем, что Россия, в сущности, всегда была унитарным государством с ярко выраженной ориентацией экономической политики на столицу. В таких государствах, как США, изначально развивавшихся на федера­тивных принципах, денежная система меньше подвергается процессам централизации, в большей степени отвечает требованиям среднего биз­неса.

Однако в принципе вопрос о том, какая денежная система более пред­почтительна- жестко централизованная или достаточно свободная от влияния центра, - не актуален. В каждом государстве национальная де­нежная система отражает исторически сложившиеся закономерности денежного обращения, и перенесение чужого опыта, так сказать, в чис­том виде может крайне негативно отразиться на национальной денежно- кредитной и финансовой системах.

Тема 3. «КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА»

Кредит – одно из самых распространенных экономических явлений в любом цивилизованном обществе. Именно этим объясняется неосла­бевающий интерес исследователей к данной категории, а также отсутствие единой трактовки сущности кредита и компонентов, его составляющих.

Анализ литературы позволяет выделить несколько основных мнений. Часть исследователей считают, что кредит – это совокупность отноше­ний, связанных с перераспределением разнообразных ресурсов или де­нежных средств. Такой подход, на наш взгляд, не полностью отражает сущностные характеристики кредита. Перераспределение ресурсов харак­терно для целого ряда иных экономических категорий, например финан­сов. В то же время такое толкование не раскрывает специфические при­знаки, присущие непосредственно кредиту.

Другая группа исследователей, не давая определения понятию «кре­дит», предпочитает рассматривать составляющие этой категории: кредит­ные линии, операции, капитал. Не умаляя значимости анализа компонен­тов кредита и кредитного процесса, мы, тем не менее, не можем полнос­тью принять такой подход. Вне раскрытия сути главной, объединяющей категории нельзя изучать ее технические компоненты в их взаимосвязи и взаимообусловленности.

Ряд зарубежных ученых трактуют кредит как предоставление това­ров и услуг или средств в обмен на обещание оплаты в будущем. По на­шему мнению, такой упрощенный подход к кредиту сужает сферу при­менения данной категории и не отражает действительного положения вещей. Вместе с тем в этом определении присутствует важная отличи­тельная характеристика кредита – временной разрыв во встречном дви­жении ценностей.

Нам представляется, что наиболее полно сущность кредита может проявляться при анализе движения ссуженного капитала, или ссуженной стоимости. Эту точку зрения разделяют многие отечественные экономи­сты.

Итак, кредит представляет собой форму движения ссудного капи­тала (ссуженной стоимости), то есть капитала, предоставляемого в ссуду.

Таким образом, кредит обеспечивает трансформацию денежного ка­питала в ссудный и отражает отношения, формирующиеся между кре­дитором и заемщиком. Сам термин «кредит» происходит от ряда ла­тинских слов: «creditum» - ссуда; «credo» - верю, доверяю; «credit» - он верит.

История появления кредита восходит к самым ранним этапам разви­тия человеческого общества, когда происходит процесс имущественного расслоения и формируется понятие личной собственности. На этой ста­дии деньги еще отсутствуют, но складываются предпосылки для их за­рождения. Именно эти предпосылки стали первоосновой организации кредитных взаимоотношений в обществе.

Широкое применение кредита в современной экономической систе­ме определяется потребностями участников хозяйственных сделок, ко­торые, с одной стороны, диктуют спрос на временно свободные ресурсы (необходимость кредита) или же создают предложение данных ресурсов (возможность кредита). Сочетание возможности и необходимости кре­дита в экономической системе, их сбалансированность формируют проч­ную финансовую базу развития всего народно-хозяйственного комплек­а как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективах.

В основе эволюционного развития любого цивилизованного обще­ства находится производственный процесс. Именно в процессе реаль­ного производства создается прибавочный продукт, перераспределяе­мый затем между участниками хозяйственных сделок (товаропроизво­дителями, потребителями, посредниками). Формы и условия такого пе­рераспределения различны и зависят от характера конкретной сделки. Кредит, как и целый ряд иных экономических категорий, участвует в этом перераспределительном процессе. Отсюда следует, что и возмож­ность, и необходимость его применения тесно связаны с кругооборо­том стоимости в результате производства и реализации продукции, ко­торые могут быть классифицированы соответственно как сфера произ­водства и сфера обращения. Схема кругооборота стоимости представ­лена на рис. 9.1.1.

Каким же образом кругооборот стоимости предопределяет необхо­димость существования кредита в современной экономике.

Как известно, любой процесс производства начинается с вложения денег. Средства необходимы для того, чтобы купить материалы, сырье, комплектующие детали, полуфабрикаты, нанять рабочих и служащих, приобрести оборудование. На рис. 9.1.1 этот поток обозначен стрелкой 1. Однако у собственника, владельца производства не всегда эти средства имеются, и тогда необходимо изыскать их где-то «на стороне», то есть воспользоваться одной из форм кредита.

Таким образом, на данной стадии определяется первая причина не­обходимости кредита в экономической системе – формирование началь­ного капитала для реализации производственного процесса.

Приобретенное сырье, комплектующие детали, полуфабрикаты и иные материальные и нематериальные составляющие продукции трансформи­руются в результате производственной деятельности в готовый товар (2). На этом этапе потребность в кредите не проявляется так ярко, как на ста­дии подготовки производства. Однако процесс создания продукции мо­анн рассматриваться как составная часть, необходимая для подготовки готового товара. В случае отсутствия собственных средств предприни­матель вынужден будет использовать кредит по той же причине, которая была рассмотрена выше.

Результатом производственного процесса становится готовая продук­ция, обладающая большей стоимостью, чем суммарные затраты на ее производство (в ней заложена прибыль товаропроизводителя). Процесс выхода суммарной стоимости из производственной сферы в сферу обра­щения показан стрелкой (3).

Реализация готовой продукции возможна двумя основными способами:

35. покупатель сразу оплачивает приобретаемый товар деньгами в на­личной или безналичной формах, используя собственные средства или привлекая банковский кредит (4);

36. покупатель приобретает товар с отсрочкой платежа (5).

В первом случае товаропроизводитель получает выручку за продан­ный товар в момент совершения хозяйственной сделки, а во втором – по истечении некоторого времени, оговоренного между сторонами.

Полученная товаропроизводителем выручка является финансовой базой для продолжения процесса производства на новом уровне. Состав­ляющие, необходимые для производственного процесса, приобретаются вновь (6), в прежнем или расширенном объеме.

Однако не всегда реализация продукции проходит быстро. Если про­изведенный продукт не пользуется большим спросом или по каким-либо другим причинам не может быть продан за короткий срок, то для про­должения производственного процесса приходиться прибегать к времен­ным финансовым вливаниям в виде кредита.

Таким образом, можно выделить вторую причину необходимости кредита в экономике – покрытие возможных финансовых проблем в ре­зультате неритмичного сбыта продукции или в иных случаях, приводя­щих к сбоям в кругообороте средств.

Помимо вложения средств в формирование расходной базы следую­щего производственного цикла, полученная выручка может быть направ­лена на иные цели (7, 8):

37. производятся отчисления государству в виде налогов, сборов, иных обязательных платежей;

38. часть выручки направляется в виде амортизационных отчислений с целью возмещения морального и физического износа основного капи­тала;

39. осуществляются различные инвестиции в научные, технические или технологические новации;

40. погашаются ранее сформированные долги различным категориям кредиторов;

41. создается финансовый резерв (страховой запас);

42. покрываются возможные финансовые потери, убытки, сомнитель­ные долги и др.;

43. формируются и выплачиваются дивиденды собственникам пред­приятия (акционерам).

Необходимость кредита может возникнуть не только в результате сбоев в процессе кругооборота стоимости. Некоторые производства предполага­ют длительный временной разрыв между актом вложения средств и момен­том реализации товара, то есть получения выручки за него. К числу таковых можно отнести сезонные производства, и в первую очередь производство и переработку сельскохозяйственной продукции. Использование только соб­ственных ресурсов в таком случае экономически не эффективно.

Итак, третья причина необходимости существования кредита в совре­анны экономике – наличие сезонных и иных производств с длительным циклом преобразования стоимости из сферы производства в сферу об­ращения и обратно.

Для постижения экономической природы кредита важно понять и причины, обусловливающие возможность его существования.

Возможность существования кредита в экономике определяется кругооборотом стоимости между сферами производства и обращения, а также иными факторами.

Рассмотрим причины, связанные с кругооборотом стоимости. Денеж­ный поток, обозначенный на рис. 9.1.1 стрелкой 8, объясняет сразу два фактора, способствующих развитию кредита в экономике.

Одной из важнейших причин, позволяющих формировать временно свободные ресурсы, являются амортизационные отчисления.

Амортизация (от лат. «amortisatio» - погашение) – это исчисленный в денежном выражении износ основных средств в процессе их примене­ния, производственного использования ¹. Амортизация есть одновременно средство, способ, процесс перенесения стоимости изношенных средств т- руда на произведенный с их помощью продукт. Инструментом возмеще­ния износа основных средств служат амортизационные отчисления в ви­де денег, направляемых на ремонт или строительство, изготовление но­вых основных средств. Со времени начисления амортизационных взно­сов до момента их использования накапливаемые средства становятся вре­менно свободными и могут быть обращены на иные хозяйственные сдел­ки, что и формирует основу кредитных отношений в обществе.

Вторым важным компонентом, обеспечивающим возможность суще­ствования кредита в экономике, является прибыль.

Прибыль – это положительная разница между доходами от про­дажи товаров и услуг и затратами на производство и продажу этих товаров. Прибыль – один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Принято различать несколько видов прибыли: валовая (балансовая); бухгалтерская; экономическая. Нас в рассматриваемом аспекте интере­сует только чистая прибыль, то есть средства, остающиеся в распоряже­ан товаропроизводителя после выплаты налогов, отчислений, обязатель­ных платежей. Именно из чистой прибыли формируются резервные сред­ства на непредвиденные нужды (страховой запас), и аккумулируются сред­ства для расширения производства в будущем (инвестиции). Данные сред­ства длительный срок накапливаются и создают основу кредитных опе­раций в обществе.

Следующим фактором, позволяющим формировать кредитные отно­шения в экономической системе, является возможный временной разрыв между моментом получения выручки товаропроизводителем (4, 5) и не­обходимостью вложения средств в новый производственный цикл (6). Временной разрыв может быть вызван как объективными причинами (се­зонный характер производства), так и прочими обстоятельствами (паде­ние спроса на выпускаемую продукцию, конкурентные ограничения, меры государственного ограничения и т. Д.). Вне зависимости от характера при­чины, у собственника скапливаются временно свободные финансовые ре­сурсы, которые могут быть использованы иными участниками экономи­ческих отношений.

Исследуя причины существования кредита, было бы неправильно ограничиться только кругооборотом стоимости, связанным с движением средств между сферами производства и обращения. В любой экономи­ческой системе существует целый ряд денежных потоков, связанных с экономической и неэкономической деятельностью физических лиц. У дан­ной категории участников общественных отношений имеются как регу­лярные доходы (заработная плата, пенсии, стипендии и т. Д.), так и разо­вые (разнообразные выигрыши, гонорары, наследства и т. Д.). Регуляр­ные доходы население использует в основном на оплату текущих потреб­ностей, однако некоторая часть может откладываться для формирования сбережений различной направленности (например, на приобретение до­рогостоящей вещи, отпуск, покупку недвижимости и т. Д.). Разовые по­ступления в значительно большей степени формируют сбережения и на­копления граждан.

Таким образом, сбережения и накопления населения также формиру­ют финансовый ресурс, который может быть использован для развития кредитных отношений в экономической системе.

Значимость участия населения в кредитных взаимоотношениях под­тверждается статистикой. Так, к середине 2005 г. Из общего объема депо­зитов в российских рублях, размещенных в банковской системе России, доля средств населения составила 82,7, а в объеме депозитов в иностран­ной валюте – 60,2 %.

Однако наличие в экономике временно свободных денежных средств не приводит автоматически к появлению кредита. Осуществить конкрет­ную кредитную операцию можно только после того, как встретятся две стороны: кредитор и заемщик.

Кредитор (от лат. «creditor» - заимодавец, веритель) представляет сторону кредитной сделки, предоставляющую некоторую стоимость во временное пользование второй стороне. Кредитор может ссудить как соб­ственное имущество или денежные средства, так и то, которое он сам получил в порядке кредита.

Заемщик, или дебитор (от лат. «debitor» - должник, обязанный), - сторона по кредитной сделке, берущая кредит и принимающая на себя обязательства по его возврату кредитору в указанное время и на огово­ренных условиях.

В современном мире одни и те же организации могут выступать од­новременно в качестве кредитора и заемщика. В процессе историческо­го развития роль основного кредитора в экономике перешла к банковс­ким институтам, которые являются главными финансовыми посредника­ми, размещая как собственные ресурсы, так и те, которые размещены у них прочими хозяйствующими субъектами и гражданами. В то же вре­мя, привлекая различные депозиты, размещая иные обязательства на рынке, банки сами становятся заемщиками.

Но не только кредитные институты одновременно выступают и в ро­ли кредитора, и в качестве заемщика. Любое предприятие, ведущее ак­тивную деятельность, может продавать свою продукцию в счет будущих платежей, размещать временно свободные ресурсы в банках (то есть быть кредитором) и одновременно приобретать необходимые компоненты для продолжения производственного процесса с отсрочкой платежа (то есть быть заемщиком).

Рассматривая экономическую природу кредита, следует остановить­ся на различиях таких понятий, как кредит и заем.

С точки зрения экономической науки кредит является более широ­ким понятием. Однако Гражданский кодекс РФ отводит ведущую роль понятию «заем». Так, в соответствии со статьей 807 под займом понима­ется «заключение сделки, в результате которой одна сторона (заимода­вец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязует­ся возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или рав­ное количество других полученных им вещей того же рода и качества». При этом договор займа предполагается беспроцентным (ст. 809), если в нем прямо не предусмотрено иное, в случаях, когда:

44. договор заключен между гражданами на сумму, не превышающую пятидесятикратного установленного законом минимального размера оп­латы труда, и не связан с осуществлением предпринимательской деятель­ности хотя бы одной из сторон;

45. по договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, опре­деленные родовыми признаками.

Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. Возврат займа, совершенного в вещной форме предпола­гает, что должник передает кредитору не те же самые предметы, которые брал, а новые, соответствующие взятым ранее по всем характеристикам.

Под кредитом понимается «предоставление денежных средств заем­щику в размере и на условиях, предусмотренных договором, с обязатель­ством заемщика возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее» (ст. 819 ГК РФ). Таким образом, юридическая трактов­а понятия «кредит» несколько уже, чем экономическая, и предусматри­вает только денежный заем.

Данные разночтения не могут серьезно изменить экономическую природу кредита и его роль в жизни общества, однако создают основу для новых экономических и правовых исследований.