Продажа облигаций и выпуск привилегированных акций

10 11 12 13 14 15 16

Схема 14

Операции банка с ценными бумагами.

СЗ-общая сумма ссудной задолженности

ПСЗ-объем просроченных ссуд

К- коэф.качества кред.портфеля

Оценка качества кредитного портфеля.

Основное требование к кредитному портфелю заключается в том,что кредитный потрфель должен быть сбалансирован, то есть возможные убытки от рисковых ссуд должны полностью компенсироваться за счет дохода от безрисковых ссуд.

Формирование кредитного портфеля.

Кредитный портфель- набор банковских ссуд, дифференцированных по срокам,размерам и уровню доходности.

Виды кредитного портфеля:

агрессивный кредитный портфель- когда основная часть кредитного портфеля формировалась за счет рисковых ссуд.

пассивный- когда кредитный поРтфель формировался за счет безрисковых ссуд.

сбалансированный- риски покрываются безрисковыми доходами

Качество кред.портфеля определяется с помощью коэф.качества, который рассчитывается:

К= ПСЗ/СЗ

3. Разработка кредитного меморандума

Кредитный меморандум- кредитный договор,который регулирует отношения сторон.

Кредитный договор состоит из двух частей:

-из экономической части,в которой прописывается сумма кредита,сроки погашения и действия кредита и прочие

-юридическая часть (когда может быть расторгнут договор и др.)

Обеспечение кредита.

Схема 13: Основные формы обеспечения кредита.

4. Оценкакредитоспособности заемщика (Николаева "Финансыи кредит" самой)

В практике американских банков для анализа кредитоспособности применяется п равило "шести си"

1. Характер,репутация заемщика (character)

кредитная история заемщика

желание заемщика исполнять свои долговые обяз-ва

2. Финансовые возможности заемщика (capacity)

фин.состояние заемщика по данным бух.и фин.отчётности

3. Капитал (capital)

величина и структура капитала

особое внимание уделяется эффекту фин.рычага или фин.левиджа

4. Обеспечение (collateral)

вид,качество и ликвидность обеспечения

5. Общие экон.условия (conditions)

оцениваются внешние факторы,которые могут оказать влияние на деят-ть предприятия

6. Контроль- сопровождение кредита с момента его выдачи до полного погашения.

Банк может осуществлять следующие операции:

брокерские

дилерские

операции,связанные с доверительным управлением

депозитарная деятельность

андеррайтинг- заключение договоров на покупку цб

ведение реестра цб

организация торговли цб

клиринговая деят-сть- учет взаимных требований по цб

Операции банка с цб:

1.привлечение банком сред-в с использованием цб

1.1. формирование и увеличение акционерного капитала:

-1.1.1.первичное размещение акций

Особенности:

1. Банк может выпускать только обыкновенные акции, размещаемые путем открытой подписки

2. Данные первичные эмиссии обязательно должны публиковаться в СМИ

3. Первичная эмиссия должна быть зарегистрирована и разрешена Центр.банком.

-1.1.2.вторичная эмиссия акций:

Условия:

1. Если была полностью выкуплена первичная эмиссия

2. Если вторичная эмиссия не превышает величины соб.капитала

3. Если акционеры дают согласие на выкуп вторичной эмиссии или увеличение числа акционеров.

4. Если вторичная эмиссия зарегистрирована и разрешена ЦБ

1.2. Прочие привлечения ср-в с использованием цб:

1.2.1.выпуск депозитарныхрасписок-цб,подтверждающих право держателя этих расписок на доход, который будет получен от продажи цб,депонированных(положенных на хранение) в депозитарии

Банк может работать с депозитарными расписками в двух направлениях:

-стать менеджером проекта

-выпускать депозитарные расписки на свои акции

Депозитарные расписки делятся:

1. ADR-Американские депозитарные расписки

2. GDR-Глобальные депозитарные расписки выпускаются в Лондоне.

Этапы выпуска депозитарных расписок: