Предприниматель взял в банке ссуду в размере 800 тыс. руб. на 1,5 года под простую годовую процентную ставку 20% годовых ежегодным начислением процентов и их единовременной выплатой в конце срока. Определите величину начисленных процентов. Какую сумму должен выплатить предприниматель в конце срока ссуды?
Решение.
Эту задачу можно рассматривать как процесс наращения начального капитала для банка, поэтому сумму 800 тыс. руб. можно рассматривать как начальный капитал, который с течением 1,5 лет должен принести банку доход.
PV= 800
n = 1,5 г. Найти: I, FV
r = 20% годовых
Прежде чем находить величину дохода банка, воспользовавшись формулой 2.1.2., проверим согласованы ли размерности срока и ставки. Ставка годовая, что означает ежегодный доход в размере 20% от начального капитала, срок тоже выражен в годах, т.е. размерности ставки и срока совпадают.
Найдем величину процентных денег или дохода банка за 1,5 года.
I = PV*r*n = 800 * 0,2 * 1,5 = 240 тыс. руб. – доход банка от предоставления ссуды на 1,5 года. или начисленные проценты.
|
|
(Заметим, что 800*0,2 = 160 тыс. руб. – есть годовой доход.)
Тогда величина наращенной суммы или суммы, которую по окончании срока ссуды должен выплатить предприниматель будет равна:
FV = 800 + 240 = 1040 тыс. руб. Ответ: начисленные проценты – 240 тыс. руб.
сумма к выплате в конце срока – 1040 тыс.руб.
В случае ежемесячной процентной ставки пришлось бы выражать срок в месяцах.
Предположим, что ссуда была выдана под 2%, начисляемых ежемесячно, найдем величину дохода банка и размер суммы к выплате.
n = 1,5 г. = 1,5*12 = 18 мес.
Тогда
I = 800*0,02*18 = 288 тыс. руб.
FV = 800+ 288 = 1088 тыс. руб.
В случае с простыми процентами, можно было бы ставку сделать годовой путем умножения ежемесячной ставки в 2% на количество месяцев в году, т.е. на 12. Таким образом получив годовую процентную ставку в 24%.
Замечание 1.
В формуле наращения значение ставки и срока должно быть согласовано. При годовой ставке срок должен быть выражен в годах. При ежемесячной ставке – в месяцах, при квартальной ставке – в количестве кварталов, и т.д.
Для согласования срока и ставки можно:
Изменить размерность срока.
Изменить размерность ставки
Чаще всего изменяют размерность срока. Если же ставка простая, то ее размерность возможно достаточно просто изменить ее размерность.
Замечание 2.
В финансовых вычислениях часто используют понятие силы роста начального капитала или множитель наращения, т.е. индекса, показывающего во сколько раз вырос начальный капитал за определенный срок n.
Обозначают силу роста - Вn и, согласно определению, вычисляют по формуле:
(2.1.3)
– сила роста начального капитала за лет по ставке (индекс наращения). Или множитель наращения.