Классификация методов риск-менеджмента

Существует огромный набор возможных инструментов, методов и процедур управления предпринимательским риском. Методы риск-менеджмента можно классифицировать [19, 47, 97, 99] по преследуемым целям, содержанию процедур управления, влияющим на риск факторам, времени осуществления (рис. 8.2).

По преследуемым целям методы риск-менеджмента делят на: стратегию риск-менеджмента (используют для достижения долгосрочных целей);

тактику риск-менеджмента (краткосрочные цели).

Стратегия базируется на долговременных целях и оценках неопределенности хозяйственной ситуации, на эффективных методах достижения таких целей в течение продолжительного времени. Стратегия — это наука и искусство управления хозяйственным риском, основанные на долгосрочном прогнозировании, стратегическом планировании, выработке обоснованной концепции и программы, адаптированной к неопределенности системы предпринимательства, позволяющей не допускать или уменьшать неблагоприятное воздействие на результаты воспроизводства стохастических факторов и, главное, получать в конечном счете предпринимательский доход. Стратегия определяет

Принципы и методы риск-менеджмента

Методы риск-менеджмента

По

преследуемым целям

По содержанию

процедур

управления

По влияющим

на риск

факторам

По времени осуществления

Стратегия риск-менеджмента (долгосрочные)

Тактика риск-менеджмента (краткосрочные)

Уклонение от риска

Снижение степени риска: сокращение риска; передача риска

Овладение

(пренебрежение)

риском

Снижения вероятности возникновения негативных событий (опасности, угрозы, уязвимости, повышения эффективности систем безопасности)

Снижения последствий

Трансформации риска (превентивные) — до негативного события

Финансирования риска для ликвидации последствий и возмещения ущерба после негативного события

Рис. 8.2. Классификация методов риск-менеджмента

тактику — совокупность методов, приемов, используемых в конкретных условиях хозяйственной ситуации для достижения поставленных целей.

В зависимости от принципа управления различают следующие методы [97, 99]:

— уклонение от риска, включающее мероприятия, позволяющие избежать влияния тех или иных неблагоприятных событий. Однако избежание риска означает отказ от реализации мероприятия (проекта), связанного с риском, и, следовательно, от возможности получения прибыли. Поэтому необоснованный отказ от проекта, связанного с риском, приводит к потерям от неиспользованных возможностей. Это ведет также к необходимости поиска новой возможности получения прибыли или решения стоящей задачи. При этом избежание одного вида риска приводит к возникновению других. Например, отказ от авиаперевозок ставит на повестку дня вопрос о перевозках другими видами транспорта. Способ реализуется в случае несоответствия проекта принципу нормирования. Необходимо избегать катастрофических неоправданных рисков, способных вызвать потери, близкие к размеру собственных оборотных средств (критический риск — когда потери чистой прибыли достигают допустимого уровня, например, 75 %). Инвесторы могут принять лишь проект, предполагаемые доходы от которого способны покрыть затраты на его реализацию и обеспечить прибыль не ниже уровня банковского процента;

— снижение степени риска предполагает уменьшение вероятности и (или) размера потерь (реализуется на основе принципов обоснования и оптимизации). Меры снижения риска делят на две группы:

Глава 8

— сокращения риска, включающую меры, способствующие уменьшению неблагоприятных для фирмы последствий. Данная процедура предполагает, что фирма оставляет риски на своей ответственности, поэтому его иногда называют принятием рисков на себя. Принятие риска означает оставление всего или части риска (в случае передачи части риска кому-то другому) за предпринимателем, т. е. на его ответственности. В этом случае предприниматель принимает решение о покрытии возможных потерь собственными средствами;

— передачи риска, состоящие в передаче ответственности за риск (полностью или частично), т. е. за снижение возможности возникновения неблагоприятных событий и возмещение связанного с ними ущерба, кому-то другому, например, страховой компании;

— овладение (пренебрежение) риском. Целесообразно, когда возможные потери
незначительны и делается все возможное для предупреждения или снижения
ущерба от воздействия непредвиденных обстоятельств; высоки шансы на полу
чение высокого предпринимательского дохода.

По влияющим факторам методы риск-менеджмента делят на две группы [47]:

— методы снижения вероятности возникновения негативных событий, зави
сящей от опасности территории или сферы деятельности, угрозы для организа
ции, ее уязвимости, эффективности систем безопасности;

— методы снижения финансовых последствий негативных событий.
Влияя на факторы риска, можно управлять риском.
Снижение опасности достигается следующими способами:

—устранением источника опасности (однако невозможно предотвратить многие опасные явления, вызывающие форс-мажорные обстоятельства, например стихийные бедствия);

—снижением частоты и силы опасных явлений. Обеспечивается на государственном уровне и уровне фирмы по отношению к некоторым видам опасных явлений. На уровне фирмы это, например, противопожарные меры.

По отношению к опасным экономическим явлениям государство должно создавать благоприятные внешние условия для развития и функционирования предпринимательства в стране, проводить стабильную, предсказуемую налоговую политику. Например, в России эти функции выполняют Федеральная служба по финансовым рынкам, Федеральная налоговая служба, Федеральная служба по финансовому мониторингу.

Снижение угрозы каждая организация обеспечивает самостоятельно путем:

—ухода из чрезмерно опасной сферы бизнеса;

—принятия мер разумной предосторожности, использования осторожной стратегии в бизнесе в случаях, когда трудно прогнозировать изменения в поведении конкурентов, нельзя предвидеть все обстоятельства в инновационной деятельности;

—избежания рискованных решений, но тогда не будет шанса получить предпринимательский доход и фирма будет обречена на застой, рутинные методы хозяйствования, что снижает ее конкурентоспособность, повышает риск банкротства.

Принципы и методы риск-менеджмента

Снижение уязвимости достигается каждой организацией самостоятельно путем создания запасов по прочности, стойкости, финансовой устойчивости (резервные фонды и др.).

Повышение эффективности систем безопасности — это повышение эффективности антикризисного управления, охраны и т. п.

Смягчение последствий достигается:

—на уровне фирмы — страхованием и другими способами;

—на государственном уровне — смягчением наиболее тяжелых последствий негативных событий (чрезвычайных ситуаций, кризисов), затрагивающих интересы значительной части общества; регулированием процедуры банкротства и другими способами.

Методы управления рисками по времени осуществления мер относительно негативного события можно разделить на две группы:

— дособытийные (предупредительные или превентивные), планируемые и осуществляемые заблаговременно и направленные на снижение вероятности наступления негативного события, размера возможного ущерба и модификацию структурных характеристик риска. Это методы трансформации (снижения) рисков, связанные с изменением влияющих на них факторов, т. е. они предполагают осуществление таких мер, которые будут препятствовать реализации соответствующих рисков;

— послесобытийные, осуществляемые после наступления ущерба и направленные на ликвидацию последствий неблагоприятного события и возмещение ущерба. Состоят в финансировании риска, т. е. формировании финансовых источников, используемых на покрытие ущерба, являющегося следствием реализации рисков.

Классификация конкретных методов, базирующаяся на использовании двух из рассмотренных признаков классификации, приведена в табл. 8.2 [99].

Так, методы финансирования рисков, оставленных на собственном удержании (т. е. в рамках процедуры сокращения риска), различаются лишь источниками покрытия возникающего ущерба, а методы трансформации риска в рамках той же процедуры связаны с различными типами превентивных мероприятий.

Такая классификация позволяет решать вопрос о соотношении тех или иных мероприятий. Например, на практике часто возникает ситуация, когда для защиты от пожара фирма проводит превентивные мероприятия (установка противопожарной сигнализации, запрет на использование некоторых бытовых приборов на рабочем месте и т.д.), а оставшийся возможный ущерб страхует по договору с большой франшизой и определенным лимитом ответственности. Иными словами, здесь используются мероприятия трех разных классов, что обеспечивает как уменьшение возможности возникновения ущерба, так и софинансирование остаточного ущерба самой фирмой и страховой компанией.

Глава 8

i о о

I >. о s о CD 4 4 о a CD pq О X о О сй a ей М н

Ь х Я о

я a a ей

Я a a CD CD

й S

со VO о >,

pq О и О a pq a н

CD a E- A О о CD ^

Я Я н 3 ю о и о о а во Я н я я о Я л ч О) н Sи о и н о я я я я я ч я си Вн я S CU Он м

s S