Законом РФ “О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон “О лизинге“ от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ [7] отменено деление лизинга на типы и виды, которые ранее были предусмотрены статьей 7 Закона.
Оставлено деление лизинга на следующие формы:
- внутренний лизинг,
- международный лизинг.
Таким образом, в зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, различают:
1. Внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну.
2. Внешний (международный) лизинг - к нему относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам. К этому же виду лизинга относят и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон ведет свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой.
Внешний лизинг, в свою очередь, подразделяется на “импортный”, когда зарубежной стороной является лизингодатель, и “экспортный”, когда зарубежной стороной является лизингополучатель.
Возвратный лизинг теперь в соответствии с Законом РФ “О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон “О лизинге“ от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ сохранился только как особый вид лизинга, один из случаев смешанного договора, сочетающего в себе элементы лизинга и купли-продажи.
Он представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту (банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.
Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя.
Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств.
Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций.
Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами [11, c. 44].
При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.
Финансовый (капитальный, прямой) лизинг (в соответствии с Законом РФ “О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон “О лизинге“ от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ – “финансовая аренда”) – представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя [7].
Схема финансовой аренды приведена в приложении Б представленного дипломного проекта.
Финансовая аренда характеризуется следующими основными чертами [12, c.54]:
- участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
- невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;
- продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий к сроку службы объекта сделки).
После завершения срока лизингового соглашения (договора) лизингополучатель может:
- купить объект сделки по остаточной (а не по рыночной) стоимости;
- заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;
- вернуть объект сделки лизинговой компании.
О своем выборе лизингополучатель должен сообщить лизингодателю.
Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого в лизинг.
Оперативный (сервисный) лизинг в соответствии с Законом РФ “О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон “О лизинге“ от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ лизингом не является. Он представляет собой арендные отношения, при которых расходы арендодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного арендного (ранее, в соответствии с Законом, “лизингового”) контракта.
Заключается он, как правило, на 2-5 лет.
При таком виде аренды риск порчи или утери объекта лежит в основном на арендодателе.
Ставка платежей обычно выше, чем при финансовой аренде, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.
По окончании такого арендного договора арендополучатель имеет право [13, c.81]:
- продлить срок договора на более выгодных условиях;
- вернуть оборудование арендодателю;
- купить оборудование у арендодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости.